Анализ EUR/USD. 18 сентября. У ФРС не оставалось выбора

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%.

В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна из-за боковика, который наблюдался в последний месяц. Но все же выделить первую и вторую волны можно. Следовательно, я считаю, что сейчас инструмент находится в составе волны 3 в 5.

Доллар получил подарок от рынка, но не от ФРС

Курс инструмента EUR/USD в течение среды и четверга незначительно снизился, что можно расценивать, как нелогичное движение. Вчера вечером стали известны итоги шестого заседания ФРС в этом году. Ожидания у рынка были «голубиные» и только «голубиные». В двух раундах смягчения денежно-кредитной политики до конца года уверены сейчас абсолютно все. Однако, учитывая последние четыре отчета по рынку труда и весьма сомнительный рост американской экономики во втором квартале, участники рынка теперь ждут большего от регулятора. А именно – еще двух раундов после вчерашнего.

Как несложно догадаться, FOMC принял решение о смягчении единогласно, но вчера я уже говорил о том, что такое решение не присваивает «голубиный» статус Комитету FOMC. Большинство управляющих ФРС склоняется к двум или трем раундам смягчения в текущем году, учитывая сентябрьское. Еще одно понижение ставок «запланировано» на следующий год, но очевидно, что словом «план» график «dot-plot» называть нельзя. Вчера же было принято решение, которое управляющие ФРС должны были принять. Однако есть большая разница между необходимостью несколько раз понизить ставку и снижать ее на каждом заседании пока она не достигнет значения, которое устроит Трампа.

Вчерашнее голосование по ставке отразило то, как будут проходить заседания ФРС в будущем. Г-н Мирран, который является управляющим уже целых два дня, будет голосовать на каждом заседании за снижение на 50 пунктов, Уоллер и Боуман – на 25 пунктов, а все остальные – в зависимости от экономических данных. Троих «голубей» недостаточно, чтобы ставка продолжала опускаться после запланированных 2-3 раундов.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.