BMO прогнозирует рост IPO в США до $50 млрд в следующем году

Банкиры BMO Capital Markets полагают, что рынок первичных публичных размещений акций в США ускорится в следующем году до четырехлетнего максимума, пишет Bloomberg.

По словам Эрика Бенедикта, соруководителя глобальных рынков акционерного капитала BMO, выручка компаний, впервые продающих акции в США, вероятно, составит от 40 до 50 миллиардов долларов в следующем году. Это будет означать рост как минимум на 32% по сравнению с тем, что рынок видел в этом году, если оценивать компании, которые привлекли более 20 миллионов долларов. Это также будет самым большим показателем с момента бума, вызванного пандемией в 2021 году, как показывают данные, собранные агентством.

«Мы вступаем в довольно уникальный период времени», — сказал Бенедикт в интервью, в котором к нему присоединился глава инвестиционного банкинга Уоррен Эсти. - В первом квартале вы начнете видеть ускорение эмиссии, и это должно произойти по крайней мере до первой половины 2026 года». При этом, по его мнению, компании с растущими продажами и сильным отраслевым фоном могут стать публичными, в то время как компании с менее прочной основой могут столкнуться с трудностями.

Активность IPO во всем мире была сдержанной большую часть трех лет, при этом размещения в США только медленно восстанавливались, поскольку переход Федеральной резервной системы к снижению ставок увеличивает аппетиты к риску. Тем не менее, более крупные сделки с более известными компаниями заметно превзошли своих менее крупных коллег. По данным агентства, к 22 октября акции 18 компаний, которые привлекли более 500 миллионов долларов на биржах США, выросли на 38% в совокупности. Эти доходы более чем вдвое превысили 17%-ный прирост для компаний, которые привлекли от 100 до 500 миллионов долларов.

Рынок, особенно компании прямых инвестиций, владеющие почти 3 триллионами долларов нераспроданных активов, будут внимательно следить за возвращением Ingram Micro Holding Corp. на публичные рынки. Технологическая компания и ее владелец Platinum Equity планируют привлечь до 427,8 млн долларов в ходе IPO.

Улучшение ситуации с IPO поможет повысить интерес к выводу компаний на биржу — наряду с тем фактом, что IPO, вероятно, является единственным выходом для некоторых частных инвестиционных холдингов, которые будет трудно продать конкурентам, сказал Эсти. Это в сочетании с ожиданиями того, что ФРС продолжит снижать ставки, приведет к росту в банковской сфере, сказал он.

Ожидания BMO на следующий год примерно соответствуют тому, какими были IPO за десятилетие до пандемии, когда они составляли в среднем около 56 миллиардов долларов в год. «Мы видим, что рынки возвращаются к этим десятилетним средним показателям и выходят из спадов», — сказал Эсти.

Купить акции стартапов можно купить и до первичных размещений – на этапе pre-IPO. Венчурные инвестиции через брокера «Финам», участие в pre-IPO Anthropic.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.