Цена на золото консолидируется рядом с недельным максимумом; ждет данных по CPI из США для нового импульса

• Цена на золото испытывает трудности с развитием роста овернайт, хотя снижение, похоже, ограничено. 
• Скромный отскок USD от многомесячного минимума и позитивный риск-аппетит ограничивают рост драгоценного металла.
• Опасения по поводу торговой войны и ожидания снижения ставок ФРС поддерживают пару XAU/USD перед отчетом по CPI в США. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется вблизи недельного максимума во время азиатской сессии в среду и пытается развить отскок с хорошими показателями предыдущего дня из района $2 880, или недельного минимума. Инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными экономическими последствиями тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, продолжающий поддерживать безопасные активы. Более того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит процентные ставки в этом году на фоне опасений по поводу замедления экономической активности из-за тарифов, добавляют дополнительную поддержку недоходному желтому металлу. 

Тем временем доллар США (USD) немного укрепляется и восстанавливает часть потерь овернайт до своего самого низкого уровня с середины октября на фоне некоторой переориентации торгов перед важными данными по потребительской инфляции в США. Вдобавок к этому, оптимизм по поводу принятия шестимесячных законопроектов о финансировании США, согласие Украины на предложение США о прекращении огня с Россией и позитивный риск-аппетит могут ограничить рост цен на золото. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров и поддерживает перспективы дальнейшего роста, предполагая, что любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки.

Ежедневный дайджест: трейдеры по золоту предпочитают дождаться данных по инфляции в США перед новыми ставками

• Президент США Дональд Трамп усилил давление в торговой войне и заявил во вторник, что удвоит запланированное повышение тарифов на сталь и алюминий из Канады до 50%, что значительно поддерживает цену на безопасное золото. Однако Трамп изменил свою позицию в ответ на заявление премьер-министра Онтарио Дуга Форда о приостановке 25%-ной надбавки на электроэнергию, продаваемую в США.
• Нижняя палата Конгресса узким голосованием приняла республиканский законопроект о расходах, который позволит избежать закрытия правительства 14 марта и сохранит работу правительства США до сентября, что еще больше укрепляет уверенность инвесторов. Законопроект теперь направляется в Сенат и нуждается в поддержке как минимум семи демократов, чтобы преодолеть порог в 60 голосов для флибустьера перед тем, как отправить его Трампу на подпись. 
• Украина выразила готовность принять предложение США о немедленном временном прекращении огня на 30 дней с Россией после двусторонних переговоров в Джидде, Саудовская Аравия. США теперь передадут это предложение России, которая еще не ответила на него. Тем не менее, это развитие событий поддерживает поворот в глобальном риск-аппетите и может стать препятствием для драгоценного металла. 
• На выходных Трамп не исключил возможность рецессии в США и отметил некоторые экономические потрясения на фоне своей политической повестки. Это, наряду с признаками охлаждения на рынке труда в США, продолжает подогревать спекуляции о том, что Федеральная резервная система вскоре возобновит цикл снижения ставок. На самом деле трейдеры ожидают три снижения ставок по 25 базисных пунктов к концу этого года. 
• Это может ограничить любое значительное восстановление доллара США от его самого низкого уровня с середины октября, достигнутого во вторник, и благоприятствует быкам XAU/USD. Тем не менее, трейдеры могут предпочесть оставаться в стороне и ждать важного отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, который может повлиять на путь снижения ставок ФРС и предоставить некоторый значимый импульс для недоходного желтого металла. 

Цена на золото должна пробить и удержаться выше $2,928-2,930 для устойчивого роста

С технической точки зрения, быкам, возможно, придется дождаться движения выше уровня $2,928-2,930, прежде чем позиционироваться для дальнейшего роста. Последующее движение вверх имеет потенциал вернуть цену на золото к историческому максимуму, около $2,956, достигнутому 24 февраля. Некоторые последующие покупки будут рассматриваться как новый триггер для быков и откроют путь для возобновления недавнего хорошо установленного восходящего тренда на фоне все еще позитивных осцилляторов на дневном графике.

С другой стороны, ослабление ниже отметки $2,900 может найти некоторую поддержку в районе $2,880, или недельного минимума. За этим следует район $2,860, ниже которого цена на золото может ускорить падение к позднему февральскому пиковому минимуму, около $2,833-2,832, прежде чем в конечном итоге упасть до отметки $2,800.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Источник: FxTeam