EUR/USD. 12 июня. Подножка для доллара

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс роста после отбоя от зоны поддержки 1,1374–1,1380. Было выполнено закрепление над уровнем коррекции 76,4% – 1,1454, что позволяет трейдерам рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего коррекционного уровня 100,0% – 1,1574. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу доллара США и некоторого падения, а закрепление над ним повысит вероятность продолжения роста.

Ситуация с волнами на часовом графике остается очевидной. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, в данное время тренд остается «бычьим». Последние новости о повышении пошлин на сталь и алюминий заставили медведей вновь отступать, а отсутствие реального прогресса в переговорах США–КНР заставляет медведей не спешить с новыми атаками. Тренд можно будет считать меняющимся на «медвежий», когда пара выполнит закрепление под зоной 1,1374–1,1380.

Информационный фон в среду был достаточно скудный, однако один лишь отчет по американской инфляции вызвал резкую активизацию трейдеров-быков. На мой взгляд, в этом отчете не было ничего страшного, что заставило бы медведей вновь резко отступать. Однако рынок разобрался в отчете по-своему. Индекс потребительских цен повысился с 2,3% г/г до 2,4% г/г. Базовый индекс потребительских цен составил 2,8%, как и месяцем ранее. Трейдеры ожидали чуть более высоких значений, однако повышение инфляции отсутствовало. Почему упал доллар? Рынок расценивает отсутствие роста инфляции, как сигнал о возобновлении в ближайшем будущем смягчении ДКП FOMC. Если инфляция не растет, вопреки ожиданиям Джерома Пауэлла, а темпы роста экономики снижаются, следовательно, нужно стимулировать экономику, а текущему уровню инфляции не нужны настолько высокие ставки. Безусловно, инфляция может еще вырасти, а Дональд Трамп может поднять тарифы, что вызовет еще больший рост инфляции. Поэтому я не считаю, что на следующем заседании ФРС понизит процентную ставку. Но рынок посчитал именно так.

На 4-часовом графике пара выполнила рост к уровню коррекции 127,2% – 1,1495 и закрепление над ним. Таким образом, процесс роста евровалюты может быть продолжен в направлении следующего уровня 1,1680. Восходящий коридор четко указывает на сохранение «бычьего» тренда. Закрепление курса пары под уровнем 1,1495 позволит ожидать разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении нижней линии коридора. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 1540 контрактов Long и 4830 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 203 тысячи, а контрактов Short – 120 тысяч, и разрыв (за редкими исключениями) постоянно увеличивается. Таким образом, евровалюта пользуется спросом, а доллар нет. Ситуация остается прежней.

Восемнадцать недель подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Разница в ДКП у ЕЦБ и ФРС уже очень серьезная, но политика Дональда Трампа является более весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать рецессию в американской экономике и множество других проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).

США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC).

13 июня календарь экономических событий содержит в себе две второстепенные записи. Таким образом, влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет крайне слабым или отсутствовать.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1574 с целью 1,1454 на часовом графике. Покупки я советовал при отбое от зоны 1,1374–1,1380 с целью 1,1454. Закрытие над уровнем 1,1454 позволяет удерживать покупки с целью 1,1574.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1574–1,1066 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.