EUR/USD. 16 июля. Неожиданно, но объяснимо

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник продолжила процесс падения и резко опустилась на 85 пипсов. Закрепление курса пары под уровнем 1,1645 позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 100,0% – 1,1574. Отбой котировок от уровня 1,1645 также позволит ожидать новое падение. Отбой курса пары от уровня 1,1574 сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении 1,1645.

Ситуация с волнами на часовом графике остается простой и понятной. Последняя завершенная волна вверх пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз и близко не подошла к предыдущему лоу. Таким образом, в данное время тренд остается «бычьим». Отсутствие реального прогресса в переговорах США с торговыми партнерами, низкая вероятность заключения торговых соглашений с большинством стран и новое повышение тарифов по-прежнему оставляет очень нерадостные перспективы медведям, хоть они и атакуют в последние недели.

Единственной причиной обвала пары EUR/USD во вторник стал индекс потребительских цен в США. Инфляция в США ускорилась до 2,7%, подтвердив самые мрачные ожидания ФРС и Джерома Пауэлла. Так как президент ФРС оказался прав на счет влияния торговых тарифов на инфляцию, на следующем ожидании не следует ожидать смягчения ДКП. Я также сомневаюсь в том, что инфляция в последующие 2 месяца не ускорится еще сильнее, поэтому в сентябре тоже не ожидаю снижения процентной ставки. Именно на основании этого предположения медведи и провели очередную атаку за последние 3 недели. На мой взгляд, доллар вполне мог обойтись без такого сильного роста во вторник, так как ФРС уже три месяца подряд повторяет одно и то же – параметры ДКП не будут меняться до тех пор, пока тарифная война Дональда Трампа не проявится в полной мере. Из этого следует, что ФРС занимала выжидательную позицию что три месяца назад, что сейчас. Таким образом, отчет по инфляции не ослабил «голубиные» ожидания рынка и не усилил их.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем 1,1680, а также под восходящим трендовым коридором. Таким образом, «бычий» тренд начинает меняться на «медвежий», но я бы не спешил со столь громкими выводами. Несмотря на то, что доллар США растет третью неделю подряд, его фундаментальный базис по-прежнему очень слабый. Мне кажется, что рынок не готов к покупкам доллара в разрезе нескольких месяцев или лет. Трейдеры не понимают, чем обернется торговая война для самих США, поэтому текущий рост доллара выглядит, как попытка ввести трейдеров в заблуждение.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 1188 контрактов Long и 4786 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и только усиливается со временем. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 225 тысяч, а контрактов Short – 117 тысяч, и разрыв (за редкими исключениями) постоянно увеличивается. Таким образом, евровалюта пользуется спросом, а доллар нет. Ситуация остается прежней.

Двадцать две недели подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Разница в ДКП у ЕЦБ и ФРС очень серьезная, но политика Дональда Трампа является более весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать рецессию в американской экономике и множество других проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).

США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC).

16 июля календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых нельзя считать важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет крайне слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары я бы сегодня не рассматривал, так как все движение последних недель слишком слабое и нестабильное. Покупки возможны при отбое от уровня 1,1574 на часовом графике с целью 1,1645, так как позиции быков выглядят по-прежнему намного убедительнее позиций медведей. Также можно покупать при закрытии над уровнем 1,1645 с целью 1,1712.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1574–1,1066 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.