EUR/USD. Smart money. Рынок труда США продолжает испытывать трудности

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост и по-прежнему не может этот рост возобновить. На этой неделе случился обвал на валютном рынке, в следствие которого доллар сумел немного усилил свои позиции. Однако уже в среду обвал прекратился, а в пятницу в наступление перешли быки, который ждали своего момента. Ждали, как выяснилось, не зря. Буквально несколько часов назад в Америке вышли отчеты по безработице и пэйроллсам, который дали однозначный ответ на вопрос, чего ожидать от ФРС и «куда катится этот мир». Уровень безработицы в США вырос до 4,3%, а новых рабочих мест в августе было создано 22 тысячи. Таким образом, четвертый месяц подряд отчет Nonfarm Payrolls демонстрирует значение, которое вряд ли кому-то из администрации Трампа или внутри ФРС хотелось бы видеть.

На мой взгляд, падение рынка труда США – это закономерное последствие торговой войны и политики Дональда Трампа. Даже если бы она не была такой агрессивной, с чем еще можно связать резкое падение на рынке труда? Таким образом, я по-прежнему ожидаю от доллара США только падения, вне зависимости от того, какие локальные новости будут поступать на рынок. На этой неделе индекс деловой активности ISM для сектора услуг показал неплохое значение, но это был единственный позитивный отчет для доллара.

Я не могу не отметить сейчас незаполненный «перевернутый имбаланс 3», к которому цена теоретически еще может выполнить возврат. Однако даже для такого небольшого укрепления доллара нужен сильный информационный фон из США, которого нет. На дневном графике хорошо заметно, что уже три недели подряд котировки торгуются в одной и той же зоне. Снизу эту зону подпирает имбаланс 4, который выступает импровизированной зоной поддержки. Однако даже неважно, что он из себя представляет. Главное – европейская валюта не может выполнить закрытие под этой зоной.

В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных.

Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она становится все слабее и слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Эта вероятность не превышает сейчас 5%.

Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет.

Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет.

Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? На этой неделе вышли важные индексы деловой активности ISM, отчеты JOLTS и ADP, Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. И все, как один, показали слабые значения. Доллар стоит на одном месте, но как с такой статистикой можно помышлять о его покупках?

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства в Германии (06-00 UTC).

8 сентября календарь экономических событий содержит в себе одну запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет очень слабым и только утром.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать.

Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась тройной. Поэтому покупки по-прежнему можно рассматривать с целью 1,1976.