Как отделить мух от котлет?

Новостной фон – это штука обширная и обильная. Бывают периоды времени, когда новостей нет никаких. Как правило, в такие периоды на рынке наблюдается боковик. Однако бывают и такие периоды, когда новостей такое количество, что глаза разбегаются. Во всем новостном фоне крайне сложно выделить те события, которые действительно имеют значение для большинства участников рынка. Я считаю, что в последние несколько дней рынок столкнулся именно с такой ситуацией.

Коротко разберем наиболее важные события. Началось все еще с очередных отчетов по рынку труда и безработице в США в начале месяца. Эти данные абсолютно ничем не порадовали покупателей доллара, лишь усугубили «голубиные» ожидания по денежно-кредитной политике ФРС. 1-0 в пользу евровалюты.

Чуть позже состоялось заседание ЕЦБ, на котором во второй раз подряд после восьми подряд раундов смягчения регулятор оставил процентные ставки без изменений. Следовательно, в будущем ЕЦБ может снизить ставки еще максимум один раз. И только в том случае, если инфляция неожиданно продолжит замедляться ниже отметки 2%. На мой взгляд, для этого сейчас нет причин, поэтому я исхожу из мнения, что инфляция не замедлится ниже 2%.

В этом случае инфляция может ускориться и отдалиться от 2%, и тогда у ЕЦБ становится еще меньше причин снижать ставки. Поэтому ЕЦБ в ближайшие месяцы совершенно точно будет на стороне европейской валюты. 2-0 в пользу евро.

Далее состоялось заседание ФРС, на котором регулятор принял решение понизить процентную ставку впервые с прошлого года. Этого решения рынок ждал восемь полных месяцев, и уже никто не сомневался по поводу сентябрьского смягчения. Однако основным вопросом было не решение ФРС на сентябрьской встрече, а дальнейшие планы регулятора. Если опустить мнения Кристофера Уоллера, Мишель Боуман и Стивена Мирана(которые являются откровенным протеже Дональда Трампа), то большая часть управляющих FOMCпо-прежнему придерживается сдержанной позиции в отношении денежно-кредитной политики.

Однако для доллара эта сдержанная позиция теперь выражается в трех раундах смягчения в 2025 году. А раньше консенсус-мнение указывало лишь на два раунда. Следовательно, по итогам сентябрьской встречи ФРС «голубиные» настроения усилились. 3-0 в пользу евровалюты.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 22 сентября. Евровалюта быстро восстанавливается

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.