Летний рынок дрейфует в поиске идей

Российский фондовый рынок открыл июль слабой безыдейной динамикой – дивидендный фактор практически исчерпался, постепенно закрываются дивидендные реестры, поэтому рынок может снова уйти в коррекцию. Как отмечает руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов, в июле пройдут отсечки реестров таких тяжеловесных бумаг как «Роснефть», «Сбер», «Сургутнефтегаз», «Ростелеком», МТС. Совокупно дивидендные гэпы могут дать негативный вклад в индекс МосБиржи в размере около 2,5%.

При этом каких-то позитивных экономических и геополитических новостей, способных двинуть котировки вверх, пока на горизонте не появилось, скорее, наоборот, инвесторы ждут от регулятора ужесточения монетарной политики уже на июльском заседании, поскольку инфляция не думает тормозить. Тем более с 1 июля в России индексируются регулируемые энерготарифы на газ, на транспортировку по распределительным и магистральным сетям, что неизбежно приведет к росту цен на электроэнергию для всех потребителей.

Впрочем, у этого решения есть и бенефициары на фондовом рынке. По словам аналитик "БКС Мир инвестиций" Дмитрия Булгакова, повышение тарифов позитивно для эффективной генерации с низкими затратами на топливо: «РусГидро», ТГК-1, «Юнипро», выборочно для «Интер РАО». «Мы не считаем, что сама индексация приведет к пересмотру оценок в секторе, но рост прибыли позволит ряду компаний повысить дивиденды, а результаты за 2 полугодие 2024 года будут в ряде случаев лучше, чем за первое полугодие», - отмечает эксперт.

В середине дня в понедельник, 1 июля, рынок слабо подрастает – индексы МосБиржи и РТС в 15:00 мск прибавляют 0,53% - до 3171,28 пункта и 1165,33 пункта соответственно.

Рубль под давлением после завершения налогового периода. Российская валюта слега слабеет по отношению к юаню на Московской бирже на 0,89% - до 11,83. Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что спрос на валюту постепенно восстанавливается и уже на текущей недели мы сможем увидеть движение курсовых котировок к более высоким уровням – в район 12 рублей за юань. 

Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,6% - до  87,56 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар находится на отметке 86,833, евро - 93,497. О том какие официальные курсы валют установит ЦБ РФ на выходные будет известно после 15:30 мск, ближе к 17:00 мск.

В топе лидеров сегодня торгуются акции «Газпрома» (+1,85%) после опубликованных в пресс-релизе ГОСА слов Алексея Миллера о том, что поставки газа в Китай по дальневосточному маршруту начнутся в 2027 году. Как отмечает Рональд Смит, аналитик "БКС Мир инвестиций", в следующем году компания завершит наращивание поставок по «Силе Сибири» до достижения проектной мощности в 38 млрд куб. м. Он ожидает, что дальневосточный контракт достигнет собственной, более скромной проектной мощности в 10 млрд куб. м через 2–3 года. «К тому моменту объем поставок «Газпрома» составит почти 50 млрд куб. м или более, если будет превышена проектная мощность. Даже если долгожданного подписания контракта по «Силе Сибири – 2» не произойдет, с такими объемами «Газпром» к 2030 г. станет крупнейшим экспортером газа в Китай», - считает эксперт.

Также лучше рынка в понедельник торгуются бумаги МТС (+1,68%), НЛМК (+1,48%), «Газпром нефти» (+1,28%), «ВК» (+1,27%), «Татнефти» (+1,1%), «Магнита» (+1,09%), ТКС (+0,96%).

В группе аутсайдеров акции «Аэрофлота» (-2,25%), «ПИКа» (-2,15%), «Глобалтранса» (-2,1%), «М.видео» (-1,89%), «Ростелекома» (-0,96%), «РусГидро» (-0,92%), QIWI (-0,7%), OZON (-0,5%).

Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции «Россетей Ленэнерго». Кроме того стало известно, что акционеры ОАК, «Мечела», ЮГК отказались от выплаты дивидендов за 2023 год.  Между тем акционеры «Астры» утвердили 7,89 рубля на акцию в виде дивидендов за 1 квартал 2024 года.

Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью.

Котировки «черного золота» остаются стабильными. В моменте нефть марки Brent  оценивается в $85,52 за баррель (+0,39%), «бочка» Light торгуется по $81,99 за баррель (+0,06%).

Ситуация на внешних площадках сегодня в основном «бычья». Азия завершила неделю умеренным ростом. Европейские фондовые индексы в моменте подрастают. Активнее всех растет французский CAC40 – инвесторы позитивно реагируют на результаты первого тура парламентских выборов во Франции. Несмотря на то, что лидирует ультраправая партия Мари Ле Пен, тем не менее ее представителям не удалось получить достаточное количество мест для абсолютного большинства. Следующий тур голосования пройдет 7 июля. Опубликованные утром июньские индексы деловой активности в производственных секторах стран еврозоны при этом подтвердили ускорение темпов её сокращения по сравнению с маем.

Фьючерсы на американские индексы также демонстрируют растущую динамику перед открытием основных торгов за океаном. Сегодня в США ожидается публикация окончательных индексов деловой активности в производственном секторе США.