Мировая финансовая система требует перезагрузки. Часть 1

Государственный долг превышает все мыслимые и немыслимые значения не только в США, но и во многих других развитых и богатых странах. В целом, именно Америка показала всему миру, как нужно жить в долг, процветая при этом экономически. Думаю, каждый знает, что без кредитной истории в США делать нечего. Порой доходит до абсурда – американцы берут кредиты на те товары, которые спокойно могут оплатить сразу же. Но! Важна кредитная история, поэтому все покупается только через кредит.

По приблизительно такому же принципу функционирует и американская экономика. Можно постоянно брать в долг, развивая собственную экономику в вечном противостоянии с другими «мировыми державами». У каждой державы свои козыри. В Китае – дешевая рабочая сила и почти 2-миллиардное население. Россия – богата на природные ресурсы и территории. Америка – сильна экономически и технологически. Зачем, по большому счету, страны берут такие громадные суммы в долг? Для развития и инвестиций. Зачем они это делают? Чтобы не проигрывать конкуренцию другим государствам. Поэтому если соседняя страна набрала долгов на 100% ВВП, то и тебе нужно следовать этому примеру. Потому что полученные деньги будут вложены в решение текущих проблем и развитие страны, инвестирование, которое затем принесет прибыль. А если ты живешь по средствам, то развиваться придется гораздо дольше.

Экономисты отмечают, что фактически не только американское правительство оказывает давление на Центральный банк с целью снижения процентных ставок. Долги многих государств выросли до таких астрономических значений, что одно их обслуживание является серьезной нагрузкой на бюджет. Трамп именно поэтому и требует от Пауэлла и комитета FOMCснижения ставки, чтобы брать новые долги и обслуживать уже существующие было банально дешевле.

Центральные банки других стран также нацелены на снижение процентных ставок, но не только. Некоторые регуляторы замедляют процессы сокращения своих балансов(другими словами распродают долговые ценные бумаги медленнее или вообще не распродают). Но так или иначе речь идет о новой финансовой реальности, которая может потребовать новой архитектуры. Брать в долг на уровне правительств становится все менее выгодно и дорого. Для того, чтобы кредиты обходились дешевле, нужны низкие процентные ставки. Однако в этом случае инфляция может вырваться из-под контроля. А инфляция – это не просто рост цен, как многие считают. Для правительства – это потеря электората. Для центральных банков – это потеря доверия.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.26 августа. Доллар стойко переносит все невзгоды

Анализ GBP/USD. 26 августа. Медленный разворот британца

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.