Нервозность и "фактор пятницы" могут помешать «быкам»

Российский фондовый рынок в последний торговый день осени, 29 ноября, остается крайне волатильным, и на это есть причины. Сегодня индекс МосБиржи мечется в диапазоне 2502 – 2581 пунктов и к 14:40 мск подрастает на 1.17% - до 2575,89 пункта.

После некоторого замешательства на открытии торгов, технический отскок локального рынка продолжился. Но фондовые эксперты призывают инвесторов быть осторожными, поскольку факторы давления никуда не делись – геополитика держит в напряжении, а инфляция и недавний обвал рубля намекают о том, что регулятору предстоит решать эти проблемы и инструментов у него в последнее время не так много. 

Как отмечает руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов, явно видно, что увеличения валютных интервенций со стороны ЦБ не хватает для отката рубля после довольно мощной девальвации. «Слабость же рубля – это всегда рост инфляции. Так что ждем новых мер от монетарных властей для поддержки национальной валюты. Совсем будет плохо, если этой мерой станет повышение ключевой ставки куда-нибудь в район 25%. Но такой сценарий где-нибудь в январе-феврале мы не исключаем, если в ближайшее время рубль не окрепнет и даст свой вклад в инфляцию. Поэтому мы не советуем увлекаться покупками и рекомендуем оставить деньги на случай падения индекса Мосбиржи в район 2300», - говорит эксперт, при этом Алексей полагает, что пока сценарий продолжения отскока чуть выше 2600 пунктов выглядит более реалистичным.

Аналитик ФГ «Финам» Зарина Саидова обращает внимание на график индекса, техническая картина которого говорит о двойственности вариантов, с одной стороны, ранее был пробит вниз «треугольник», с другой стороны, возвратный ход индекса вверх оказался довольно резвым. «В условиях неопределенности стоит отследить закрытие индекса по итогам пятницы, чтобы сделать более четкие выводы о дальнейшем направлении», - констатирует эксперт.

Во многом на динамику рынка акций и рубля сегодня должна оказать пресс-конференция ЦБ 15:00 мск по «Обзору финансовой стабильности», который представят заместитель председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова.

Сегодня в группе лидеров роста отметились акции «Абрау-Дюрсо» (+3,48%), «Норникеля» (+2,73%), «Газпрома» (+2,67%), «Магнита» (+2,64%), ПИКа (+2,38%), «Селигдара» (+2,35%), «Распадской» (+2,25%), «Татнефти» (-2,08%).

Сервис «Финам Автоследование» позволяет повторять сделки опытных авторов стратегий без необходимости самостоятельного управления портфелем.

Правительство России отменило с 1 декабря 2024 года экспортную пошлину на коксующийся уголь и продлило мораторий на экспортные пошлины в отношении антрацита и энергетического угля. Сообщается, что решение направлено на поддержку предприятий угольной отрасли.

Совет директоров «Магнита» рекомендовал дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб./акция. Доходность составляет 12,4%.

Подрастают бумаги «Системы» (+1,5%), которая накануне вечером после закрытия рынка опубликовала отчетность по МСФО за 9 месяцев текущего года, согласно которой ее консолидированная выручка выросла на 20,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 888,3 млрд руб. Консолидированная чистая прибыль за 9 месяцев составила 1,8 млрд руб., при этом в 3 квартале 2024 года зафиксирован убыток 2,6 млрд руб. в связи с ростом процентных расходов. Как отмечают в ПСБ, основная проблема компании - закредитованность. На конец 3 кв. чистые финансновые обязательства корпоративного центра составили почти 289 млрд руб, увеличившись на 12,6% г/г. Коэффициент чистый долг/OIBDA «Системы» уже превышает 4х, а пик погашения обязательств приходится на следующий год. В связи с этим аналитики ПСБ негативно смотрят на компанию в данный момент.

Компания «Интер РАО» (+0,58%) сегодня опубликовала свою отчетность по МСФО. Прибыль эмитента за 3 квартал увеличилась на 6,5% относительно аналогичного периода прошлого года и составила 31,32 млрд рублей. За 9 месяцев прибыль выросла на 14% до 110,85 млрд рублей. Выручка компании за истекший квартал выросла на 16% до 362,37 млрд рублей.

Список аутсайдеров возглавляют акции «Сегежи» (-4,45%), «Русагро» (-3,39%), «Аэрофлота» (-2,7%), ММК (-1,31%), «АЛРОСА» (-0,74%), «ЛУКОЙЛа» (-0,58%), «Сургутнефтегаза» (-0,5%).

"Аэрофлот" за 9 месяцев получил по МСФО 59,9 млрд руб. прибыли против убытка годом ранее, скорректированная прибыль - 48,6 млрд рублей. Скорректированная прибыль группы "Аэрофлот" в 3 квартале 2024 года выросла на 23,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, до 21,6 млрд руб.

Рубль сегодня не так волатилен как в предыдущие два дня - на Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта снижается на 0,15% - до 14,75.Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в минусе на 0,16% - до 107,94 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,48% - до 107,48 рубля, евро в минусе на 0,45% до 113,53 рубля. Минфин России сообщил сегодня, что поднятие норматива продажи валютной выручки не обсуждается.

Индекс гособлигаций RGBI опускается на 0,02% - до 98,58 пункта, продолжая демонстрировать относительную устойчивость. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич считает, что такая динамика обусловлена ожиданиями снижения геополитической премии в 2025 году, а текущая жесткая политика ЦБ позволит быстрее перейти к смягчению. «На наш взгляд, пока не наблюдается признаков смены инфляционного тренда рекомендуем сохранять выжидательную позицию на рынке до заседания ЦБ с фокусом на короткие корпоративные флоатеры», - отмечает эксперт.
Нефть марки Brent в моменте оценивается в $72,28 за баррель (-1,22%), «бочка» Light торгуется по $68,48 за баррель (-0,97%). 

На глобальных рынках смешанные настроения. Азия завершила день разнонаправленно. Ведущие европейские фондовые индексы в моменте торгуются смешанно около нуля. Фьючерсы на американские индексы слабо подрастают. Сегодня в США сокращенные торги, публикации макростатистики не планируется.