Обновление ядерной доктрины России обвалило рынок

Завершение торгов вторника, как и всего дня, прошло в минусе на фоне роста геополитической напряженности. Индекс МосБиржи к вечеру рухнул на 3,3%, его значение составило 2630,51 пункта, индекс РТС ослаб на 3,4% - до 828,38 пункта.

«Российский рынок к концу вторника ускорил падение и продолжил движение в район 2500 пунктов по индексу МосБиржи с рисками обновления годового минимума в случае расширения украинского конфликта. На данный момент западные страны выглядят готовыми к эскалации, последствия которой могут быть непредсказуемыми», — говорится в комментарии аналитика ИК «Велес Капитала» Елены Кожуховой.

Обвал рынка состоялся на новостях о подписании Владимиром Путиным указа, утверждающего обновленную ядерную доктрину, который вступает в силу в день опубликования — 19 ноября. Изменения были анонсированы еще 25 сентября, пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков назвал это сигналом, «который предупреждает страны о последствиях в случае их участия в нападении на Россию различными средствами».

В документе прописали категории государств и военных союзов, в отношении которых проводится ядерное сдерживание. Также дополнили перечень военных угроз, для нейтрализации которых нужны такие действия. В обновленной редакции доктрины впервые дали определение потенциального противника РФ. Есть и другие важные пункты в документе. Агрессию со стороны любого неядерного государства, но при поддержке ядерной страны, будут считать их совместным нападением на Россию, о чем заранее предупреждал Путин.

В итоге, разрешение западных стран использовать Украиной дальнобойными ракетами может расцениваться как угроза, подпадающая под использование ядерного оружия. Но официально пока никто не заявлял, что Украина может использовать такие боеприпасы для атак вглубь РФ.

«Негативные настроения инвесторов на российском рынке усугубили сообщения Минобороны о нанесении ВСУ удара ракетами ATACMS по военному объекту в Брянской области», - обращает внимание Смирнов Гордей, аналитик ФГ «Финам». 

Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью. Уникальные инвестиционные идеи — самые популярные инвестиционные идеи только для клиентов «Финама».

Дополнительное давление на настроения инвесторов оказывают данные по инфляции за октябрь и инфляционные ожиданиям. Слабости придали и заявления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме о будущей денежно-кредитной политике. Уже завтра будут опубликованы очередные недельные цифры по инфляции, а также пройдут аукционы Минфина.

«Геополитическое обострение, в том числе обсуждение в Евросоюзе очередного пакета санкций против российского бизнеса, активизировали биржевых «медведей», продажи акций которыми ближе к закрытию торгов переросли в панические», - говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Аутсайдеров возглавили бумаги «Россетей» (-5,5%), реагируя на обсуждение в правительстве вопроса о корректировке инвестпрограмм естественных монополий в сторону снижения.

Слабость демонстрируют бумаги «Транснефти» (ап-3,8%) из-за новостей о том, что Минфин предложил поднять для компании налог на прибыль в 2025 году сразу до 40%.

Акции «Ростелекома» (ао-4,1%, ап-3%) негативно реагируют на комментарий главы компании о переносе IPO РТК-ЦОД.

Акции «МТС-Банка» (-3%) снижаются на фоне публикации слабой отчетности по МСФО за третий квартал и анонса новой стратегии развития до 2027 года.

В малочисленных лидерах роста отметились «префы» «Сургутнефтегаза» (+2,7%), отыгрывая слабость рубля и ожидая переоценки валютной кубышки.

Рост смогли показать бумаги «Новабев Групп» (+1,9%) и МКБ (+0,8%).

Теряет сегодня позиции и долговой рынок, индекс RGBI ушел под отметку 100 пунктов, его сегодняшнее снижение составило 0,8%. «Вышедшие данные по инфляционным ожиданиям и инфляции в октябре негативно сказываются на котировках облигаций», - комментирует Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

Проседает и курс рубля: юань на валютных торгах МосБиржи подрос на 0,6% - до 13,89 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) укрепился на 0,1% - до 100,43 рубля. На межбанке доллар укрепился на 0,8% - до 100,58 рубля, европейская валюта укрепилась на 0,8% - до 106,49 рубля. Курс валют, установленный ЦБ РФ на 20 ноября, составляет 100,04 рубля за доллар и 105,73 рубля за евро. «Ослаблению рубля могли способствовать временные колебания спроса и предложения на валютном рынке, а также рост юаневых процентных ставок на внутреннем рынке. С точки зрения фундаментальных факторов причин для устойчивого снижения курса рубля пока не наблюдается. Согласно предварительным данным по платежному балансу за октябрь, сальдо счета текущих операций составило 6,5 млрд долл., что незначительно (на 0,3 млрд долл.) ниже, чем в сентябре. Объемы экспорта и импорта товаров и услуг в октябре снизились примерно на 3 млрд долл. по сравнению с предыдущим месяцем. Вероятно, до конца года на валютном рынке будет сохраняться повышенная волатильность на фоне колебания юаневых ставок, относительно низких цен на нефть и возможного сезонного роста спроса на импорт. Сдерживающим фактором для ослабления рубля останутся высокие процентные ставки по рублевым инструментам», - прокомментировала Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».

Слабость на вечерней сессии проявляют нефтяные фьючерсы, геополитика определяет настроения участников торгов. На рынке все еще наблюдается значительная слабость, дефицит спроса остается более серьезной проблемой, чем дефицит предложения. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent дешевеет на 0,2% - до $72,98 за баррель. Фьючерс на нефть марки Light снижается на 0,7% - до $68,86 за баррель.