Оптимизм на износ: хватит ли рынку сил для нового импульса?

Фондовый рынок США по-прежнему сохраняет восходящую инерцию, но атмосфера становится все более насыщенной ожиданиями. Отчет по инфляции в среду и корпоративные результаты от ключевых игроков создают идеальную почву для волатильности.

Оптимизм сохраняется, но он уже не безоговорочный: инвесторы готовы быстро переобуться, если цифры не совпадут с красивым нарративом. В ближайшие сессии рынок может либо ускорить рост на фоне «мягкой» инфляции, либо резко отступить к уровням начала месяца – в зависимости от того, что скажут цифры и заголовки.

Итак, американский рынок акций в середине недели вблизи новых максимумов. Индекс S&P 500 закрепился около отметки 6030, а Nasdaq 100 поднялся к 21920. Фьючерсы на индексы в среду слабо корректируются, что объясняется осторожностью инвесторов перед ключевым инфляционным отчетом.

Во вторник основные индексы завершили торговую сессию уверенно в плюсе: S&P 500 прибавил 0,55%, Nasdaq– 0,63%. Это уже третья подряд сессия роста, что говорит о сохраняющемся аппетите к риску, несмотря на напряженный новостной фон.

Рост был широким: 10 из 11 секторов S&P завершили день в зеленой зоне, во главе с энергетикой, сектором дискреционного потребления и здравоохранением. Особенно хорошо себя показали технологические гиганты – Tesla прибавила 5,7% после позитивных новостей о поставках, Meta и Alphabet также укрепились.

Инвесторы продолжают следить за торговыми переговорами между США и Китаем. Министр торговли Говард Лутник охарактеризовал диалог как «действительно хороший», что позволило рынку временно ослабить геополитическую настороженность.

Тем не менее конкретики в заявлениях пока мало, а рынок требует не только обтекаемых формулировок, но и действий – особенно в контексте поставок редкоземельных элементов и технологий, на которых завязаны многие американские IT-компании.

Также в фокусе корпоративная отчетность. Сегодня после закрытия торгов ожидаются результаты от Oracle и Chewy. Первая – один из флагманов облачных решений и корпоративного ПО, особенно в контексте внедрения AI-инфраструктуры.

Вторая – важный индикатор потребительских расходов в e-commerce и зоосегменте. Позитивные отчеты могут поддержать текущий импульс рынка, особенно если совпадут с умеренными инфляционными данными.

Техническая картина

S&P 500 уверенно пробил психологическую зону 6000 и теперь торгуется на новых исторических высотах. Ближайшее сопротивление можно условно выделить в районе 6070–6100, при этом поддержка сместилась к уровню 5980–5950.

RSI находится вблизи перекупленности, но пока не сигнализирует об острой необходимости отката. Однако любой негативный инфляционный сигнал может спровоцировать откат к 5900.

Nasdaq 100 растет быстрее рынка в целом, отражая приток капитала в технологический сектор. Сопротивление – на уровне 22000–22100. Пробой выше открывает дорогу к 22500. Поддержка – 21500, критически важный уровень для краткосрочного импульса. Пока что динамика остается бычьей, но высокие ожидания делают рынок уязвимым к коррекции.

Nike: редкий рывок на фоне торговых надежд

Акции Nike (NKE) во вторник подскочили на 3,2%, став лидером роста в промышленном индексе. Статус, к которому бумаги бренда давно не приближались. Это особенно показательно, учитывая, что с ноября 2021 по апрель 2024 года капитализация компании сократилась почти на 70%, и Nike надолго осел в лагере аутсайдеров.

Импульс для роста пришел откуда не ждали: позитивно охарактеризованные торговые переговоры между США и Китаем. Для Nike, чей бизнес глубоко интегрирован в китайский рынок – как производственный, так и потребительский – это звучит как облегчение. Напряженность в американо-китайских отношениях была одним из ключевых факторов давления на бумаги компании в последние два года.

Пока мы видим лишь небольшой отскок от многомесячных минимумов, но рынок отреагировал быстро, показывая, насколько высока чувствительность инвесторов к любой положительной динамике в вопросах внешней торговли.

В случае подтверждения прогресса на переговорах и сохранения конструктивного фона Nike может попробовать вернуться в диапазон $68–70, где ранее формировалась область консолидации.

Техническая картина

На дневном графике акции Nike демонстрируют попытку формирования локального дна после затяжного нисходящего тренда.

Ближайшее сопротивление проходит в районе $65,50–66,00 – это уровень скользящей средней 50-дневного периода (SMA50), а также область локального разворота в конце мая.

Пробой этой зоны на объеме может открыть путь к более значимому сопротивлению $68,00–70,00, где ранее находился уровень консолидации в феврале–марте.

Поддержка сохраняется в диапазоне $61,00–62,00. Пробой вниз усилит давление и приведет к возврату в зону $58,00–59,00, где проходят минимумы апреля. Ниже этих уровней актив окажется вновь в зоне уязвимости.

Nike сейчас в стадии восстановления, но технический тренд по-прежнему остается нисходящим. Для смены тенденции нужно закрепление выше $70 с подтверждением объемов. Пока это скорее спекулятивный интерес, чем уверенный разворот.