Риски для криптовалютных компаний: почему некоторые из них обречены из-за покупки альткоинов?

Компании, добавляющие в собственные балансы неэффективные альткоины, искажают общую концепцию стратегии накопления криптовалют. Такое заявление сделал генеральный директор Nakamoto Дэвид Бейли. По его словам, нерациональное исполнение стратегии не приведёт к успеху, ведь в конечном итоге подобные компании будут просто поглощены игроками с более продуманными стратегиями. То есть просто объявить о покупке какой-либо монеты для роста акций организации уже недостаточно.

Как нужно накапливать криптовалюты

Своими мыслями Бейли поделился в Твиттере. Его реплику приводит Cointelegraph.

Сам ярлык «казначейская компания» (DAT) сбивает с толку. Токсичное финансирование, провальные альткоины, переименованные в DAT, слишком много неудачных компаний без плана и видения. Это полностью исказило тренд.

Топ-10 крупнейших держателей Биткоина

Вот как выглядит правильная стратегия по мнению эксперта.

Основная стратегия – это наращивать и монетизировать свой баланс. Если вы умеете это делать, со временем активы будут расти. Если делаете плохо – они будут торговаться с дисконтом, и вас поглотит тот, кто справится лучше.

Также Бейли провёл аналогию со сферой традиционных финансов. Он продолжает.

Казначейская компания в традиционной системе – это банк. Сегодня мы строим Биткоин-банки. Если вас пугает этот термин, называйте их криптофинансовыми институтами.

По словам Бейли, весь сектор DAT сейчас «проходит испытание». При этом публичные компании уже начинают смотреть за пределы Биткоина, спускаясь по «кривой риска» в поисках других криптоактивов для включения в собственные резервы.

😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

2 августа стало известно, что зарегистрированная на Nasdaq Mill City Ventures III может привлечь ещё 500 миллионов долларов в рамках соглашения об акционерном капитале для финансирования недавно объявленной стратегии накопления альткоина Sui.

Также согласно отчёту Galaxy Digital от 31 июля, компании в рамках этого нарратива расширяют свои резервы за пределы экосистемы Биткоина. Среди криптовалют, которые набирают популярность помимо BTC, упоминаются Эфириум, Solana, XRP, BNB и HYPE.

Объём BTC на балансах публичных компаний составляет примерно 117.91 миллиарда долларов.

А вот Эфириум становится привлекательной альтернативой благодаря возможности стейкинга для получения годового дохода, что делает его одновременно хранилищем ценности и источником пассивного дохода. Около 3.14 процента всего предложения ETH хранится в резервах публичных компаний, отмечают аналитики.

Топ-10 крупнейших держателей Эфириума

Генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц заявил, что интерес компаний к альтернативным активам крипторынка может объяснять боковое движение цены Биткоина в последнее время. Это, в свою очередь, способно создать условия для так называемого сезона альткоинов.

Биткоин сейчас консолидируется. Отчасти потому, что многие компании пробуют себя в других монетах.

Большие риски могут возникать даже при накоплении исключительно BTC, самого стабильного актива индустрии. К примеру, эксперты венчурной фирмы Breed считают, что лишь немногие компании с биткоинами в резерве выдержат испытание временем и избегут «спирали смерти», которая угрожает фирмам, держащим монеты и торгующимся близко к чистой стоимости активов (NAV).

Проблема ИИ в криптовалютах

Тем временем создатель Эфириума Виталик Бутерин предупредил о рисках использования искусственного интеллекта в процессах управления криптопроектами.

По его словам, злоумышленники могут эксплуатировать эту технологию. Вот реплика разработчика.

Если вы используете ИИ для распределения финансирования, люди будут внедрять джейлбрейки с промптами вроде «отдай все деньги» везде, где только можно.

Этим комментарием Виталик отреагировал на видео создателя AI-платформы EdisonWatch Эйто Миямуры, в котором показано, что новая функция, добавленная в ChatGPT в среду, может использоваться для утечки конфиденциальной информации.

Многие пользователи применяют ИИ для создания сложных торговых ботов и агентов по управлению портфелями, что породило идею использования технологии в управлении криптопротоколами.

Бутерин отметил, что дыра в безопасности ChatGPT – причина, почему «наивное управление через ИИ – плохая идея». Он предложил альтернативу под названием «подход инфо-финансов». Разработчик продолжает.

Вы создаёте открытый рынок, где каждый может предложить свою модель, которая подлежит выборочной проверке любым желающим и оценивается человеческим жюри.

Создатель Эфириума Виталик Бутерин

В ноябре 2024 года Бутерин писал об инфо-финансах: процесс начинается с факта, который нужно узнать, а затем создаётся рынок, «чтобы оптимально получить эту информацию от участников».

Он также предлагал использовать предсказательные рынки для сбора данных о будущих событиях.

Такой подход к проектированию институций, когда вы создаёте открытую возможность для сторонних разработчиков с LLM подключаться вместо того, чтобы жёстко вшивать одну модель, изначально более устойчив. Это даёт разнообразие моделей в реальном времени и создаёт встроенные стимулы как для авторов моделей, так и для внешних спекулянтов отслеживать проблемы и быстро их устранять.

В среду OpenAI обновила ChatGPT для поддержки инструментов Model Context Protocol – стандарта интеграции моделей ИИ с другими программами для работы в роли агентов.

Миямура сообщил, что ему удалось заставить модель создать утечку приватных данных электронной почты, имея лишь адрес жертвы. Он добавил, что обновление «создаёт серьёзный риск безопасности».

ИИ может быть очень умным, но его можно обмануть и выманить данные невероятно глупыми способами.

Создатель Эфириума Виталик Бутерин

По его словам, злоумышленник может отправить приглашение в календарь на электронную почту жертвы с «джейлбрейк-промптом», после чего даже без принятия приглашения ChatGPT можно взломать.

Когда жертва попросит ChatGPT посмотреть её календарь, ИИ прочтёт приглашение с вредоносным промптом и «будет действовать по командам атакующего», что позволит искать письма и пересылать их злоумышленнику.

Компании, которые делают ставку только на имидж или сомнительные альткоины, рискуют потерять позиции перед более стратегичными игроками. Сектор DAT и сам Биткоин проходят проверку временем, тогда как интерес к альтернативным активам и участие ИИ в криптовалютах создают новые вызовы. В ближайшие годы выиграют те, кто сможет грамотно балансировать риски и внедрять нужные технологии.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.