Рубль ускорил рост

Торги понедельника прошли с уверенным ростом. Индекс Мосбиржи по итогам основных торгов вырос на 1,1% - до 3200,81 пункта. Индекс РТС поднялся на 1,9% - до 1140,8 пункта. Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global, полагает, что эта динамика вызвана ожиданиями переговоров между США и Украиной и позитивными корпоративными новостями в самой России.

«На текущей неделе ожидаются реальные шаги относительно сделки по минералам, что может взбодрить российских инвесторов», - отмечает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

«Завтра в Саудовской Аравии ожидаются переговоры представителей Украины и США, по итогам которых нельзя исключать положительных новостей. Кроме того, по данным СМИ, советники Трампа уже намечают схемы ослабления санкций против РФ в случае урегулирования конфликта на Украине. В то же время разные представители США подчёркивают, что в сценарии тяжелого течения переговоров Штаты готовы ужесточить санкции против РФ», - говорит Сергей Кауфман, аналитик ФГ «Финам», отмечая, что ключевым сопротивлением для индекса МосБиржи является предыдущий локальным максимум у отметки 3350 пунктов. При этом поддержкой выступает отметка 3150 пунктов.

Сдерживающий эффект на фондовые инструменты оказывает коррекция в ценах на нефть и крепкий рубль. Фьючерс на нефть марки Brent проседает на 1,1% - до $69, 68 за баррель, фьючерс на нефть марки Light проседает на 0,9% - до $66,43 за баррель.

Слабость нефтяных котировок вызвана объявлением ОПЕК+ 3 марта о начале постепенного увеличения добычи углеводородов уже в апреле. К концу текущего года рост относительно мартовских квот должен составить 1,1 млн баррелей в сутки, в среднегодовом выражении это будет означать прибавку 0,4 млн б/с.

«Дисконт марки Urals за месяц вырос в среднем до $14,8 за баррель против январских $13,1 за баррель. В то же время, как и ожидалось, данный рост весьма умеренный — текущие значения не превышают средних за прошлый год. Средний дисконт на марку ESPO вырос до $8,6 за баррель с $7,4 за баррель в январе, при том что еще в начале года дисконты были ближе к $1. Причина столь резкого роста в том, что существенная часть флота, работающего из порта Козьмино, подпали под санкции и ставки фрахта на оставшихся судах заметно подросли. Однако мы думаем, что перекос достаточно быстро скорректируется с приходом новых танкеров на более выгодное направление», - отмечает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

В рамках программы «Финам Бонус» у каждого клиента имеется возможность заработать до 12 тысяч рублей в год (до 3 тысяч рублей каждый квартал) бонусными баллами, совершая обычные действия. С 1 января стартовал новый этап «Финам Бонус», который продлится до 31 марта. Условия программы лояльности не изменились — инвестору по-прежнему необходимо зарегистрироваться на странице программы и выполнять действия, за которые начисляются бонусы.

Рубль же проигнорировал слабость нефти и показал активное укрепление. Юань ушел ниже психологически важного уровня 12 рублей, этот пробой может стать началом длительного периода слабости китайской валюты.

Юань на валютных торгах МосБиржи просел на 2,1% - до 11,87 рубля. На межбанке доллар теряет 2,4%, его значение составляет 87.60 руб., европейская валюта дешевеет на 2,8% - до 94,81 руб. «Главным фактором устойчивости рубля и возобновления восходящей динамики, вероятно, остается активный рост котировок ОФЗ. Он может быть вызван в том числе притоком средств зарубежных инвесторов в рублевые облигации. Для этого они меняют иностранную валюту на рубли, что увеличивает ее предложение», - сообщил Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

Российский долговой рынок остается в русле устойчивой позитивной тенденции. Индекс гособлигаций RGBI растет пятую сессию подряд, в очередной раз обновляя максимум с мая 2024 г. В настоящий момент индекс вышел к отметке 111,37 пункта.

Фактором поддержки для рубля выступает и геополитика, все чаще звучат заявления о продвижении переговорного процесса по смягчению украинского конфликта.

Еще одной причиной для укрепления рубля стало увеличение в феврале экспортерами чистых продаж валюты, о чем сегодня сообщил ЦБ РФ.

В лидеры роста вышли «Русал» (+1,7%) и «Эн+ Групп» (+3%). Цены на алюминий держатся около $2700 за тонну. Интерес инвесторов подогревает факт того, что торгующиеся в Гонконге расписки «Русала» предполагают более высокую капитализацию алюминиевого гиганта, т.к. зарубежные участники рынка ищут способы инвестировать в российские активы.

Ожидания смягчения санкционного давления поддержали рост бумаг «Совкомфлота» (+2,5%).

В надежде на улучшение условия после смягчения санкций рост смогли показать и бумаги «АЛРОСА» (+1,5%). Между тем, аналитики «БКС Мир Инвестиций» считают, что текущие ограничения имеют ограниченный эффект на бизнес компании, так как нет четких механизмов для отслеживания российских камней. «Если даже представить, что рестрикции смягчат, это не сильно повлияет на бизнес алмазодобытчика», - говорят аналитики.

Акции АФК «Система» (+2,6%) росли после публикации сильных результатов МТС — ключевого актива холдинговой компании.

Ростом понедельник закрыли бумаги «Транснефти» (ап+2,8%), МКБ (+2,4%), «Абрау Дюрсо» (+2,2%), ЛСР (+1,5%).

В минус ушли акции «РусГидро» (-2,2%), ТМК (-1,5%), «Магнита» (-1,3%), «Северстали» (-1,2%), OZON (-1,2%), «Татнефти» (ао-1,2%, ап-1,1%), «Селигдара» (-1,2%).

Лидеров снижения возглавили бумаги «Полюса» (-2,5%). Совет директоров компании рекомендовал в качестве финального дивиденда 2024 год выплатить 730 рублей на акцию (или 73 рубля после сплита) - доходность 3,9%. Акции компании просели на факте рекомендации по дивидендам.