Рынок в ожидании новых триггеров

Российский фондовый рынок в среду, 13 ноября, завершил день разнонаправленной динамикой: по итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,26% - до 2763,99 пункта, РТС подешевел на 0,16% - до 885,18 пункта. Рыночные настроения «устаканились» - после недельного ралли старые драйверы отыграны и участники фондовых торгов затихли в ожидании новых триггеров движения.

В топ лидеров роста сегодня вырвались акции «Русагро» (+1,4%) на фоне сообщений о закрытии сделки по консолидации 100% долей в «Агро-Белогорье». По словам аналитика ПСБ Лауры Кузнецовой, получение контроля над ГК «Агро-Белогорье» позволит увеличить производство свинины почти на 80%, что особенно важно с учетом роста маржинальности мясного сегмента. Эксперт позитивно смотрит на долгосрочные перспективы компании, считая, что хороший финансовый профиль, высокая деловая активность и переезд в Россию с планами по выплате дивидендов – хороший повод присмотреться к акциям.

Также в число лидеров роста в среду оказались бумаги «Россетей» (+3,71%), «Сургутнефтегаза» (+1,93%), «РУСАЛа» (+1,86%), Ozon (+1,84%), ММК (+1,66%), «РусГидро» (+1,24%).

Совет директоров «Лензолота» (ао +5,4%, ап +1,33%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды на обыкновенные акции в размере 1184 рублей (10% доходности), по привилегированным – не выплачивать. Дата дивидендной отсечки – 27 декабря.

Среди сегодняшних аутсайдеров много привычных в последнее время эмитентов: ПИК (-2,84%), ЛСР (-2,05%), «РуссНефть» (-2,18%), «Распадская» (-2,05%), «Газпром нефть» (-1,35%), «НОВАТЭК» (-1,27%), «ФосАгро» (-1,25%), «Ростелеком» (-1,18%), «Мосбиржа» (-1,1%).

Акции «ФосАгро» просели на фоне новостей о том, что производители удобрений попросили Минпромторг проиндексировать внутренние цены на удобрения в РФ на 15% с января. Сейчас фиксация «замороженных» с осени 2022 года цен на удобрения в России продлена до мая 2025 года. До этого в июне 2022 года они были проиндексированы на 5%, в сентябре - на 5-10%.

Между тем, СМИ сообщили, что США снизили компенсационную пошлину на фосфорные удобрения «ФосАгро» до 18,21%. Доля США в продажах "ФосАгро", по данным компании, не превышает сейчас 5% выручки.

Индекс гособлигаций RGBI вернулся к 100 пунктам – за день индекс подрос на 0,45% - до 100,19 пункта.

Минфин сегодня впервые за долгое время удачно разместил ОФЗ выпусков 26246 и 26248 на 39,8 млрд рублей и 49 млрд рублей, соответственно, при спросе в 66 млрд рублей и 72 млрд рублей.

При этом уже после закрытия торгов была опубликована инфляционная статистика по итогам октября и еженедельная за первые дни ноября. Так, согласно данным МЭР, годовая инфляция в России на 11 ноября ускорилась до 8,56% после 8,53% неделей ранее. В октябре инфляция на потребительском рынке составила 0,75% м/м. При этом данные оказались немного лучше ожиданий экспертов. Росстат сообщил, что за период с 6 по 11 ноября цены выросли сразу на 0,3% после 0,19 за период с 29 октября по 5 ноября.

По мнению директора по инвестициям АО "Астра Управление Активами" Дмитрия Полевого, для рынка ОФЗ статистика означает, что  доходности вряд ли продолжат снижаться.

Инвестируйте с двойной выгодой с помощью индивидуального инвестиционного счета и соревнуйтесь за самую высокую доходность. Лучшие инвесторы получат главный приз — до 120 000 ₽, а все участники — гарантированные бонусы.

Рубль Мосбирже в среду слегка ослаб к юаню на 0,74% - до 13,6, ближайший фьючерс на доллар (Si) снизился на 0,09 - до 98,44 рубля. На межбанке доллар подорожал на 0,26% - до 98,51 рубля, европейская валюта снизилась на 0,19% - до 104,11 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 14 ноября составил 98,36 рубля, курс евро - 104,29 рубля.

По мнению аналитика «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, очередная волна ослабления рубля, вероятно, свидетельствует о том, что негативные факторы, связанные с внешней торговлей, нивелируют возможный отток средств из иностранной валюты, вызванный итогами выборов в США. «Многие перед этим событием могли наращивать в ней позиции, опасаясь в лучшем случае сохранения большой геополитической неопределенности. С избранием нового американского президента появились надежды на улучшение фактора геополитики, в том числе смягчение антироссийского санкционного режима. Однако, это не только способно ослабить давление на экспорт РФ, но и ускорить восстановление импорта, что повысит спрос на инвалюту», - считает эксперт.

Нефть Brent в моменте подрастает до $72,51 за баррель (+1%), «бочка» Light оценивается в $68,73 за баррель (+0,66%). Минэнерго США в октябрьском отчете снизило прогноз роста спроса на сырье до 0,91 млн б/с в текущем году и 1,29 млн б/с в 2025 году (с 0,94 млн б/с и 1,51 млн б/с месяцем ранее). В свою очередь МЭА понизило прогноз текущего года до 0,86 млн б/с с 0,90 млн б/с ранее (однако прогноз роста в 2025 немного вырос до 1,0 млн б/с с 0,95). При этом ОПЕК также продолжает плавно снижать свои оптимистичные прогнозы - в октябре прогноз роста спроса на 2024 год был понижен до 1,93 млн б/с (с 2,03 в сентябре), на 2025 год – до 1,64 млн б/с (с 1,74 млн б/с).

Ситуация на глобальных фондовых площадках смешанная. Европейские биржи завершили день разнонаправленно. Американский фондовый рынок, напротив, открылся и торгуется в зоне «быков» на фоне вышедшей инфляционной статистики, которая оказалась близка к прогнозам и допускает снижение ставки ФРС в декабре. Подробнее об этом можно почитать в обзоре руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольги Беленькой.