После года жесткой денежно-кредитной политики, направленной на сдерживание инфляции, Федеральная резервная система США наконец сделала первый шаг к смягчению и этим шагом всколыхнула финансовые рынки по всему миру. Снижение ставки на 25 базисных пунктов стало не просто техническим решением, а сигналом начала нового цикла – цикла дешевых денег, роста активов и ослабления доллара.

Пока США меняют курс, Китай играет в свою игру. Закрыв антимонопольное дело против Google без обвинений, Пекин демонстрирует готовность к диалогу с Вашингтоном, но одновременно переносит удар на Nvidia, усиливая давление на ключевого игрока в гонке ИИ. Этот маневр не случайность, а часть сложной дипломатической партии, в которой полупроводники и TikTok становятся разменной монетой. В ответ на торговые ограничения Китай поддерживает своих производителей чипов, создавая новые возможности для инвесторов.

На этом фоне отдельные компании продолжают бить рекорды, игнорируя макрошум. American Express, например, достигла исторического максимума, подтверждая силу премиального сегмента и лояльность своей клиентской базы, даже несмотря на опасения аналитиков о переоценке. А глобальные фондовые индексы, от Нью-Йорка до Токио, отреагировали на шаг ФРС мощным ралли, открывая окно возможностей для трейдеров, готовых действовать быстро.

ФРС впервые за год снизила ставку

В среду Федеральная резервная система США сделала первый шаг к смягчению денежно-кредитной политики за последние 12 месяцев, снизив ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта. Решение, принятое со счетом 11 против 1, отражает растущую тревогу регулятора по поводу ухудшения ситуации на рынке труда – в августе экономика США создала всего 22 000 новых рабочих мест, а пересмотренные данные показали, что за год было создано на 911 000 рабочих мест меньше, чем считалось ранее.

Новый диапазон ставки теперь составляет 4,00% – 4,25%. За более агрессивное снижение на 0,5 пункта проголосовал только недавно назначенный управляющий Стивен Миран, чье экстренное утверждение в Сенате заняло менее шести недель (беспрецедентно короткий срок для такого назначения).

Заседание стало одним из самых напряженных в истории ФРС за последние годы, и во многом из-за активного вмешательства администрации президента Трампа. За несколько часов до начала заседания Белый дом объявил о намерении добиваться отстранения губернатора Лизы Кук и одновременно привел к присяге Мирана, экономического советника президента, находящегося в неоплачиваемом отпуске. Его мандат истекает 31 января, но уже сейчас он оказался в центре внимания, проголосовав против консенсуса.

Президент Трамп на протяжении нескольких месяцев открыто критиковал главу ФРС Джерома Пауэлла, называя его «Слишком поздно» и требуя немедленного снижения ставки на несколько процентных пунктов. Однако регулятор сохранил сдержанность, несмотря на политическое давление и рост инфляции – в августе потребительские цены выросли на 2,9% в годовом выражении (против 2,7% в июле), отчасти из-за торговых пошлин.

Пауэлл, еще в июле называвший рынок труда «устойчивым», теперь вынужден признать перемены: уровень безработицы достиг 4,3% – максимального значения с сентября 2017 года (исключая пандемийный период). В заявлении ФРС прямо указано: «Комитет осознает риски, связанные с обеими частями своего двойного мандата, и считает, что риски для занятости увеличились».

Согласно обновленному экономическому прогнозу ФРС, снижения ставки продолжатся: еще два шага по 0,25 пункта ожидаются на октябрьском и декабрьском заседаниях. Экономисты, опрошенные ABC News, предполагают, что к середине следующего года может быть проведено до пяти снижений, чтобы приблизить ставку к «нейтральному» уровню, то есть такому, который не стимулирует и не сдерживает экономический рост.

Рынки заранее заложили в цены умеренное снижение: по данным CME FedWatch, вероятность снижения именно на 0,25 пункта составляла 94%, а на 0,5 пункта – всего 6%. Инвесторы уже закладывают в расчеты общее снижение на 0,75 пункта до конца года, что открывает возможности для активной торговли на фоне ожиданий дальнейшего смягчения.

Решение ФРС знаменует начало нового цикла – цикла смягчения. Это означает, что доллар может ослабевать, фондовые рынки получат поддержку, а доходность облигаций будет снижаться. Особенно чувствительны к таким изменениям валютные пары с участием USD, американские индексы (S&P 500, Nasdaq) и долговые инструменты.

Трейдеры могут использовать эту ситуацию несколькими способами:

1) Покупать акции и индексы – снижение ставок удешевляет заимствования и стимулирует корпоративную активность.

2) Продавать доллар против валют с более высокой доходностью или стабильной политикой (например, EUR/USD, GBP/USD).

3) Играть на росте цен облигаций – при снижении ставок их стоимость растет.

4) Открывать позиции на основе ожиданий – следующие заседания ФРС в октябре и декабре станут ключевыми событиями, вокруг которых можно строить краткосрочные и среднесрочные стратегии.

Все описанные инструменты – валютные пары, индексы, облигации – доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущей рыночной ситуацией, достаточно открыть торговый счет.

Для максимального удобства и оперативности рекомендуется скачать мобильное приложение InstaForex – оно позволяет торговать в любое время и из любой точки мира, получать аналитику и реагировать на новости в режиме реального времени. Не упустите момент: цикл смягчения ФРС только начинается, и он может принести значительные возможности для прибыльной торговли.

Рынки отреагировали бурным ростом на фоне новости о снижении ставки ФРС

В четверг мировые фондовые рынки отреагировали мощным ростом на первое с декабря 2024 года снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США. ФРС снизила базовую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,00% – 4,25%, открыв дверь для дальнейшего смягчения монетарной политики.

Несмотря на осторожные комментарии председателя Джерома Пауэлла, инвесторы восприняли шаг как сигнал к началу нового цикла – и бросились скупать акции. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 взлетели, азиатские индексы обновили максимумы, а европейские рынки готовятся к уверенному открытию. Волна оптимизма накрыла глобальные площадки, создавая уникальные возможности для трейдеров.

Фьючерсы на американские акции резко пошли вверх с первых минут торгов: контракты на S&P 500 подскочили на 0,9%, а на Nasdaq 100 – на 1,1%, достигнув исторических пиков. Это произошло после неоднозначной сессии в среду, когда Dow Jones вырос на 0,57%, тогда как S&P 500 и Nasdaq снизились на фоне заявления ФРС. Однако к утру четверга рынок переосмыслил сигналы регулятора и сделал ставку на продолжение смягчения.

Решение о снижении ставки было принято Федеральным комитетом по операциям на открытом рынке голосами 11 против 1. Единственным несогласным стал недавно назначенный член Совета управляющих Стивен Миран, который выступил за более агрессивное снижение – на 50 базисных пунктов. Это указывает на внутренние разногласия в ФРС, что может стать важным фактором для будущих решений.

На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл назвал снижение «мерой по управлению рисками», подчеркнув растущие опасения по поводу охлаждения рынка труда. «Риски снижения занятости выросли», – заявил он, добавив, что инфляция, хотя и остается «несколько повышенной», больше не является главной угрозой. Такой тон, несмотря на осторожность, был воспринят рынком как зеленый свет для дальнейших шагов.

Азиатские индексы отреагировали позитивно: японский Nikkei 225 вырос на 1,3%, закрывшись на рекордном уровне 45 362,70 пункта, чему способствовали акции технологических и девелоперских компаний. Южнокорейский KOSPI прибавил почти 1,2%, достигнув отметки 3 455,06, а Samsung Electronics стал одним из лидеров роста.

Однако китайские рынки продемонстрировали смешанную динамику: Hang Seng снизился на 0,2%, а Shanghai Composite – на 0,6%. При этом акции китайских производителей микросхем выросли на фоне новостей о том, что Пекин запретил внутренним компаниям закупать AI-чипы Nvidia, что повысило привлекательность местных полупроводниковых производителей.

Европейские рынки готовятся к уверенному открытию: фьючерсы на немецкий DAX указывают на рост на 1%, на французский CAC 40 – на 0,8%, а на британский FTSE 100 – на 0,3%. Индекс Euro Stoxx 50 уже в начале торгов прибавил 0,8%. Сдержанный тон ФРС также поддержал евро, который приблизился к четырехлетним максимумам против доллара. Акции европейских банков выросли на 1,2% – инвесторы рассчитывают, что снижение ставок в США может снизить давление на ЕЦБ и создать более благоприятные условия для кредитования.

Согласно данным Trading Economics, 18 сентября основной индекс американского фондового рынка достиг отметки 6651 пункта, прибавив 0,77% за день и 16,41% с начала года. Обновленные экономические прогнозы ФРС предполагают еще два снижения ставки на 25 базисных пунктов до конца года, хотя среди чиновников сохраняются разногласия по темпам смягчения.

Главные выводы:

Решение ФРС о снижении ставки стало катализатором для глобального рыночного ралли. Несмотря на осторожность Пауэлла, инвесторы интерпретировали шаг как начало нового цикла смягчения, что поддержало акции, особенно в технологическом секторе и на развивающихся рынках. Разногласия внутри ФРС и неоднозначная реакция Китая создают волатильность, а значит и возможности для активных трейдеров.

Как трейдеры могут извлечь выгоду:

Сейчас – идеальное время для входа в акции, особенно в секторах, чувствительных к снижению ставок: технологиях, финансах и недвижимости. Также стоит обратить внимание на фьючерсы и ETF, отслеживающие индексы S&P 500, Nasdaq 100 и Nikkei 225.

Валютные трейдеры могут играть на укреплении евро против доллара, а также следить за динамикой азиатских валют на фоне роста региональных рынков. Инвесторы, ориентированные на долгосрочную перспективу, могут рассмотреть покупку акций китайских полупроводниковых компаний, которые получают поддержку от государственной политики.

Напоминаем, что все описанные торговые инструменты – фьючерсы, акции, валютные пары и индексы – доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить выгодные моменты, откройте торговый счет уже сегодня. Для максимального удобства и оперативного реагирования на рыночные изменения скачайте мобильное приложение InstaForex – торгуйте в любое время и в любом месте.

Китай закрывает дело против Google и переключает фокус на Nvidia

Китай официально завершил антимонопольное расследование в отношении Google (Alphabet), начатое в феврале, и теперь направляет регуляторное давление на американского производителя чипов Nvidia. Этот шаг совпадает с важнейшими торговыми переговорами между Пекином и Вашингтоном, в ходе которых обсуждаются судьба TikTok и экспортные ограничения на полупроводники. Решение китайских властей расценивается как стратегический жест – с одной стороны, демонстрация гибкости перед США, с другой, усиление давления на ключевого игрока в сфере искусственного интеллекта.

Государственная администрация по регулированию рынка Китая, ссылаясь на два источника, знакомых с ситуацией, подтвердила прекращение расследования в отношении Google. Поводом для проверки стало предполагаемое доминирование компании на рынке смартфонов с операционной системой Android в Китае, однако конкретные обвинения так и не были озвучены публично. Google официально не получила уведомления о завершении дела, а представители компании отказались от комментариев.

Этот шаг Пекина произошёл в тот же момент, когда в Мадриде проходили переговоры между министром финансов США Скоттом Бессентом и вице-премьером Госсовета КНР Хэ Лифэном. По данным Financial Times, решение по Google – не просто техническое, а политически выверенный манёвр: Китай демонстрирует готовность к компромиссу, одновременно переводя фокус давления на Nvidia – компанию, чьи технологии стали центральным элементом торгово-технологического противостояния между двумя сверхдержавами.

В подтверждение этого, китайские регуляторы уже обвинили Nvidia в нарушении антимонопольного законодательства, а Государственная администрация по делам киберпространства Китая поручила крупнейшим технологическим компаниям страны, включая ByteDance и Alibaba, прекратить закупки чипов искусственного интеллекта Nvidia, предназначенных для китайского рынка.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг, выступая в Лондоне, признал сложности, но сохранил сдержанность: «Мы можем работать на рынке только в том случае, если страна хочет нашего присутствия. Я расстроен тем, что вижу, но у них есть более масштабные задачи, которые предстоит решить между Китаем и Соединенными Штатами, и я готов терпеливо ждать их разрешения».

Хуанг также рекомендовал финансовым аналитикам исключить Китай из прогнозов по доходам компании, подчеркнув, что дальнейшее развитие событий будет зависеть исключительно от дипломатических договоренностей между США и Китаем.

Напомним, торговые трения между странами обострились после введения президентом США Дональдом Трампом масштабных пошлин на китайские товары, которые позже были снижены до 30%. В ответ Китай ввёл 10%-ные тарифы и запустил антимонопольные расследования против ряда американских компаний.

Однако на фоне мадридских переговоров стороны, похоже, ищут пути деэскалации: Бессент заявил о достижении «рамочного соглашения» по TikTok, а встреча Трампа и Си Цзиньпина намечена на пятницу – за два дня до крайнего срока, после которого приложение могло быть заблокировано в США.

Главные выводы:

1) Китай завершил антимонопольное расследование против Google, не предъявив официальных обвинений.

2) Регуляторное давление перенаправлено на Nvidia – компания столкнулась с запретом на продажу чипов ИИ китайским технологическим гигантам.

3) Эти шаги происходят на фоне переговоров США и Китая по TikTok и полупроводникам, что указывает на политическую подоплеку решений.

4) Рынок полупроводников и акции технологических компаний остаются в зоне повышенной волатильности.

Как трейдеры могут использовать эту ситуацию?

События вокруг Nvidia, Google и китайско-американских переговоров создают уникальные возможности для спекуляций на фондовом и валютном рынках. Акции Nvidia могут демонстрировать резкие движения в зависимости от новостей о переговорах или новых ограничениях.

Трейдеры могут открывать позиции как на рост, так и на падение, используя CFD на акции. Кроме того, валютные пары, связанные с Китаем и США (например, USD/CNY), также могут стать объектом повышенного интереса в условиях нестабильности.

Акции American Express побили исторический рекорд

Во вторник акции American Express впервые в истории преодолели отметку в $332,56, достигнув нового абсолютного максимума. Закрытие на уровне $336,00 (+2,74% за день и +26,27% за год) подтвердило уверенность рынка в финансовом гиганте, несмотря на разногласия среди аналитиков. Рост поддержан впечатляющими результатами второго квартала 2025 года, которые превзошли ожидания Уолл-стрит по всем ключевым показателям.

Рекордный ценовой максимум стал логичным продолжением сильной отчетности: American Express отчиталась о прибыли на акцию в размере $4,08 при прогнозе $3,89, а выручка составила $17,86 млрд против ожидаемых $17,72 млрд. С поправкой на продажу Accertify в прошлом году, EPS вырос на 17% год к году.

Общая квартальная выручка в $17,9 млрд – это рост на 9% по сравнению с 2024 годом, обусловленный высокой активностью держателей карт и стабильным спросом на премиальные продукты. Чистые доходы от комиссий взлетели на 20% (с учетом валютных колебаний), а за квартал было выпущено 3,1 миллиона новых карт – показатель, подтверждающий экспансию компании.

Однако аналитическое сообщество разделено. Freedom Capital Markets во вторник понизила рекомендацию по акциям с «Держать» до «Продавать», установив целевую цену $280. Причиной стали опасения переоцененности: компания использует форвардный мультипликатор P/E 15,5x и прогноз EPS $18,1 на период с Q3 2026 по Q2 2027.

В то же время Wells Fargo, сохранив рейтинг «Преимущественно покупать» (Overweight), повысила целевую цену с $350 до $375. Банк указал на предстоящий апгрейд американской платиновой карты как на мощный катализатор роста и назвал American Express «лучшим выбором» в секторе, ожидая сближения ее P/E с показателем S&P 500.

На данный момент акции торгуются с прогнозным P/E в 21,43 – значительно выше отраслевого среднего (13,04), что подогревает дебаты о переоценке. Рыночная капитализация компании превышает $233 млрд, что удерживает ее в топе мировых финансовых гигантов. Объем торгов во вторник составил 3,6 млн акций против среднего показателя в 2,2 млн – активность инвесторов остается высокой. Следующий отчет запланирован на 17 октября 2025 года: аналитики прогнозируют EPS $3,98 и выручку $18,03 млрд.

Главные выводы

Акции American Express демонстрируют феноменальную устойчивость, несмотря на противоречивые оценки аналитиков. Сильные финансовые результаты, рост доходов от комиссий и высокий спрос на премиальные продукты создают мощную фундаментальную базу для дальнейшего роста. Однако высокий мультипликатор P/E делает бумагу чувствительной к любым признакам замедления. Для трейдеров это открывает возможности как для покупок на коррекциях, так и для краткосрочных сделок на волатильности перед следующим отчетом.

Как трейдеры могут извлечь выгоду?

Текущая ситуация на рынке акций American Express – это классический пример, когда фундаментальные данные и рыночные ожидания расходятся, создавая пространство для тактических действий.

Трейдеры могут:

1) покупать на откатах, ожидая продолжения роста в преддверии октябрьского отчета;

2) использовать короткие позиции при резких всплесках переоценки, особенно если аналитики усилят негативные прогнозы;

3) торговать на волатильности вокруг даты публикации отчетности 17 октября 2025 года.

Все описанные торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить выгодные моменты, откройте торговый счет уже сегодня. Для максимального удобства и контроля рынка в любое время скачайте мобильное приложение InstaForex.