Триггеры отыграны, рынок ждет новых

Российский фондовый рынок в четверг, 23 января, провел день в коррекционном снижении, торгуясь в диапазоне 2944-2910 пунктов. «Индекс МосБиржи консолидируется ниже уровня в 3000 пунктов, который пока так и остался не взятым. Преодолеть сопротивление будет не так просто, так как индекс уже близок к зоне перекупленности по RSI», - комментирует ситуацию аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев.

По итогам дня рублевый индикатор опустился на 1,56% - до 2926,1 п., РТС снизился на 2,38% - до 930,18 п. 

По сути, все прежние драйверы рыночного движения отыграны. Выступая сегодня на экономическом форуме в Давосе, президент США Дональд Трамп лишь повторил свои предыдущие высказывания о решимости урегулировать конфликт на Украине, о намерении добиться от Саудовской Аравии и ОПЕК снижения цен на нефть, повторил угрозы ввести пошлины для всех компаний, которые решат не производить свою продукцию в Америк, потребовал от стран НАТО увеличить расходы на оборону до 5% ВВП, а от центробанков немедленного снижения процентных ставок, как в США, так и по всему миру…

Что касается грусти инвесторов по поводу вчерашней инфляции, то пока, по мнению большинства экспертов, эти данные вряд ли склонят ЦБ к повышению ставки, тем более, что до февральского заседания еще целый месяц, и Росстат выпустит еще три еженедельных отчета. К тому же ЦБ фиксирует замедление роста кредитования как в корпоративном, так и в потребительском секторе. Об этом говорил и президент Путин на этой неделе. При этом аналитики полагают, что риторика регулятора, скорее всего, не порадует. Например, аналитик по долговому рынку "Россельхозбанка" Георгий Засеев считает, что проинфляционные риски все еще на повестке и, несмотря на замедление темпов кредитования, жесткость сигнала Банка России будет сохранена в феврале.

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов отмечает, что основные риски для ускорения инфляции в России сейчас связаны с планами индексации пенсий и другие социальных выплат на 1,2% выше, чем планировалось ранее, то есть согласно фактическим темпам инфляции за ушедший год. «Индексация будет проведена задним числом, поэтому в феврале выплаты будут учитывать надбавку за два месяца», - констатирует он.

Значительные распродажи коснулись в четверг акций  «Фармсинтеза» (-3,78%), ОГК-2 (-3,68%), «Позитива» (-3,03%), «Ростелекома» (-1,83%), МТС (-1,7%), «АЛРОСА» (-1,66%), НЛМК (-1,57%), «Россетей» (-1,31%), «РУСАЛа» (-1,31%).

ММК опубликовал сегодня производственные результаты за 2024 год, в рамках которых снизил производство стали на 13,8%, а продажи –  на 9,8%. В релизе эмитента отмечается, что результаты 4 находятся под давлением на фоне ремонтов и замедления деловой активности.

Аналитик УК "Ингосстрах-Инвестиции" Артем Аутлев, комментируя ситуацию с акциями, отметил, что результаты ММК подтверждают проблемы в секторе и высокая ключевая ставка продолжит оказывать неблагоприятное влияние на деловую активность в РФ в начале 2025 года. Он ждет, что 2025 год будет непростым для сталеваров. «Возможно сокращение либо отказ от дивидендов. В случае отсутствия новостей о новых мерах поддержки застройщиков или снижения ключевой ставки, акции сталеваров могут находиться под давлением в текущем году», - считает эксперт.

Несмотря на общерыночный негатив, «бычьи» настроения преобладали в бумагах ПИКа (+3,16%), «Мосэнерго» (+2,88%), «М.видео» (+2,55%), «Полюса» (+1,78%), «Самолета» (+1,54%), «ФосАгро» (+1,41%).

Росту золотодобывающей компании «Полюс» способствует благоприятная динамика желтого металла.

«Распадская» и «Мечел» сегодня отскакивают после недавних продаж на фоне обсуждения развития и поддержки угольной отрасли на совещании по экономическим вопросам.

Уже после закрытия торгов стало известно, что компании «Евраз НТМК», «Иркутсккабель» и «Кирскабель» включены в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Статус ЭЗО дает право контролирующим акционерам перевести в российскую юрисдикцию акции и доли компании, принадлежащие иностранным инвесторам из недружественных государств, а также получать от них дивиденды. В настоящее время в перечень ЭЗО уже включено 14 компаний.

Бумаги «Софтлайна» (-2,79%) в четверг оказались в списке аутсайдеров, падая на 6%, на фоне новостей о том, что IT-дистрибьютор BERKS намерен инициировать банкротство компании из-за долга (около 1 млрд руб.). Правда днем оказалось, что «Софтлайн» и «Беркс» урегулировали вопросы и продолжают совместную работу. 

Индекс гособлигаций RGBI снова снизился на незначительные 0,13% - до 104,58 пунктов. Георгий Засеей прогнозирует что умеренный нисходящий тренд в гособлигациях сохранится в ближайшие дни. «Короткие и среднесрочные выпуски в текущем году показывают наибольшую чувствительность к изменению сентимента, в то время как самые длинные ОФЗ обрели уровни поддержки в диапазоне 15,3-15,7% по доходности, а локальные просадки котировок достаточно быстро и на хороших объемах откупаются внутри дня», - отмечает он.

Рубль продолжает выглядеть устойчиво на фоне налогового периода. Рубль на Мосбирже по итогам торгов снизился на 0,06% до 13,54 к юаню, ближайший фьючерс на доллар (Si) при этом вырос на 0,29% - до 103,3 рубля. На межбанке доллар укрепляется на 0,77% - до 100 рублей, европейская валюта растет на 1,02% - до 104,34 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 24 января составил 99,09 рубля, курс евро - 103,66 рубля. О перспективах рубля на ближайший месяц и до конца года читайте в свежем обзоре Finam.ru. 

Новый тариф «Долгосрочный портфель» — шаг навстречу выгодным инвестициям. 0% комиссии за покупку ценных бумаг на Московской бирже.

Глобальные рынки настроены преимущественно позитивно. Европа завершили торги умеренным ростом. Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня торгуются смешанно. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones подрастает на 0,74%, S&P 500 в плюсе на 0,21%, NASDAQ Composite снижается на 0,26%.  Инвесторы продолжают следить за отчетностями компаний и риторикой своего неугомонного президента.