USD/INR демонстрирует умеренный рост на фоне растущей геополитической напряженности

• Индийская рупия немного снижается в начале азиатской сессии во вторник. 
• Рост цен на сырую нефть подрывает INR, но продажи доллара США со стороны иностранных банков могут ограничить его падение. 
• Решение ФРС по процентной ставке станет центральным событием в среду.

Индийская рупия (INR) ослабевает во вторник. Рост цен на сырую нефть на фоне нарастающей геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на местную валюту. Стоит отметить, что Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире, и рост цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости INR. 

Тем не менее, продажи доллара США (USD) со стороны иностранных банков и опасения по поводу замедления роста экономики США из-за торговой политики администрации президента Дональда Трампа могут помочь ограничить потери INR. Кроме того, интервенция на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI) может предотвратить значительное обесценение индийской рупии. 

Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) останется на месте, когда завершит свое двухдневное заседание в среду, оставив базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 4,25% до 4,50%. Основное внимание будет уделено политическим указаниям ФРС. Экономисты ожидают, что обновленные прогнозы политиков также покажут два снижения на четверть процентного пункта в этом году.

Индийская рупия остается слабой перед решением ФРС по ставкам

• "Учитывая текущие настроения, пара USDINR, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 86,80–87,40 в ближайшей и средней перспективе," сказал Амит Пабари, управляющий директор CR Forex Advisors. "Прорыв за пределы этого диапазона может вызвать дополнительное движение на 30–50 пайс в том же направлении, что заставит участников рынка быть на чеку к потенциальной волатильности."
• Индийский индекс оптовых цен (WPI) вырос до 2,38% в феврале по сравнению с предыдущим значением 2,31%, сообщило Министерство торговли и промышленности в понедельник. Этот показатель оказался выше ожиданий в 2,36%.  
• Розничные продажи в США выросли на 0,2% м/м в феврале по сравнению с падением на 1,2% (пересмотрено с -0,9%) в январе, согласно данным Бюро переписи населения США в понедельник. Этот показатель оказался слабее рыночного ожидания роста на 0,7%. 
• Розничные продажи выросли на 3,1% г/г в феврале по сравнению с 3,9% (пересмотрено с 4,2%) ранее.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены почти 75% вероятность снижения ставки на четверть пункта к июню. 

Восходящий тренд USD/INR остается в силе в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется с понижением в течение дня. Пара USD/INR вышла из симметричного треугольника на дневном графике. В долгосрочной перспективе восходящий тренд пары остается в силе, так как цена находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако в краткосрочной перспективе дальнейшее снижение выглядит благоприятным, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 43,65. 

Первое восходящее сопротивление для USD/INR возникает около уровня поддержки, ставшего сопротивлением, на 86,90. Зеленые свечи и постоянная торговля выше указанного уровня могут привести к ралли до 87,38, максимума 11 марта, на пути к 87,53, максимума 28 февраля.

На стороне снижения начальный уровень поддержки находится на 86,48, минимуме 21 февраля. Падение ниже этого уровня может открыть путь к движению к 86,14, минимуме 27 января. 

Индийская рупия FAQs

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

 

Источник: FxTeam