USD/INR держится устойчиво на фоне иностранных оттоков

• Индийская рупия торгуется во флэте на азиатской сессии в понедельник.  
• Постоянные продажи отечественных акций со стороны зарубежных инвесторов могут оказать давление на INR. 
• Трейдеры готовятся к индексу национальной активности ФРБ Чикаго за январь, который будет опубликован позже в понедельник. 

Индийская рупия (INR) остается на уровне во флэте в понедельник. Беспокойство по поводу оттока иностранных портфельных инвестиций (FPI), при котором иностранные инвесторы распродали более 11 миллиардов долларов в индийских акциях в этом году, может оказать давление на местную валюту. 

Тем не менее, продолжающаяся слабость доллара США (USD) может помочь компенсировать эти оттоки, поддерживая INR. Кроме того, вероятное вмешательство Резервного банка Индии (RBI) может предотвратить значительное обесценение индийской рупии. Снижение цен на сырую нефть может поддержать INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире.

Позже в понедельник будет опубликован индекс национальной активности ФРБ Чикаго за январь. Внимание переключится на предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал (Q4), которые будут опубликованы в четверг. 

Индийская рупия стабилизируется на фоне оттока иностранных фондов

• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере HSBC Индия снизился до 57,1 в феврале с 57,5 в январе. Индекс PMI в сфере услуг Индии вырос до 61,1 в феврале против 56,5 ранее.
• Составной индекс PMI улучшился до 60,6 в феврале с 57,7 в январе.
• "Быстрое пополнение запасов по всему миру продолжает увеличивать новые экспортные заказы. Здоровая динамика роста заказов и производства сохраняет оптимизм компаний относительно будущего. Цены на сырье снизились, в то время как цены на продукцию выросли более быстрыми темпами, что привело к улучшению маржи, особенно для производителей товаров," - сказал Пранджул Бхандари, главный экономист HSBC по Индии.
• Составной индекс деловой активности S&P Global США снизился до 50,4 в феврале против 52,7 ранее. 
• Индекс PMI в производственной сфере S&P Global США вырос с 51,2 в январе до 51,6 в феврале, превысив прогноз в 51,5. Индекс PMI в сфере услуг упал с 52,9 в январе до 49,7 в феврале, что ниже ожидаемых 53,0.
• Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана упал до 64,7 в феврале по сравнению с предыдущим значением и ожиданием 67,8.  

USD/INR сохраняет конструктивный настрой, несмотря на консолидацию в краткосрочной перспективе

Индийская рупия внутри дня торгуется вблизи нуля. Пара USD/INR сохраняет позитивный взгляд, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии вблизи 50,0, что говорит о том, что дальнейшая консолидация или снижение не исключены. 

Первый уровень сопротивления для USD/INR расположен на психологическом уровне 87,00. Продолжение роста выше указанного уровня может открыть путь к историческому максимуму около 88,00, а затем к 88,50. 

С другой стороны, решительный прорыв ниже минимума 12 февраля на уровне 86,35 может привести к снижению до 86,14, минимума 27 января. Дополнительная цель по снижению, за которой стоит следить, - 85,65, минимум 7 января.

Индийская рупия FAQs

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

 

Источник: FxTeam