USD/INR ослабляет позиции в преддверии данных по индийской инфляции WPI и розничным продажам в США

• Индийская рупия набирает обороты на азиатской сессии в понедельник. 
• Слабый доллар США в целом поддерживает INR, но более высокие цены на сырую нефть могут ограничить его рост. 
• Инвесторы готовятся к данным по инфляции WPI в Индии за февраль и данным по розничным продажам в США, которые будут опубликованы позже в понедельник. 

Индийская рупия (INR) укрепляется в понедельник. Опасения по поводу замедления роста экономики США из-за торговой политики администрации президента США Дональда Трампа оказывают давление на доллар США и обеспечивают некоторую поддержку INR. Тем не менее, потенциал роста местной валюты может быть ограничен на фоне роста цен на сырую нефть. Стоит отметить, что Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире, и более высокие цены на сырую нефть, как правило, негативно сказываются на стоимости INR. 

Впереди ожидается публикация данных по индексу оптовых цен (WPI) в Индии за февраль позже в понедельник. В американской повестке данные по розничным продажам за февраль дадут подсказки о потребительских настроениях в США и о том, привела ли неопределенность в политике к замедлению расходов. Инвесторы будут внимательно следить за решением Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке в среду, которое, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений. Основное внимание будет уделено руководству по политике ФРС.

Индийская рупия торгуется с небольшим ростом на фоне множества препятствий

• Индийская рупия, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением около 86,50, находя поддержку в зоне 87,40-50, сказал Дилип Пармар, аналитик по валютным рынкам в HDFC Securities.
• Экономические индикаторы Индии за февраль отражают умеренность в инфляции, улучшение промышленного производства и сильные корпоративные прибыли, согласно последнему отчету SBI Ecowrap.  
• Индия, как ожидается, станет третьей по величине экономикой мира к 2028 году, так как она становится самым желанным потребительским рынком в мире и увеличивает свою долю в мировом производстве, что обусловлено стабильностью макроэкономики и улучшением инфраструктуры, отметил Morgan Stanley. 
• Предварительное значение индекса потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) показало, что индекс достиг своего минимума с ноября 2022 года, упав до 57,9 с 64,7 в предыдущем значении. Это значение оказалось ниже рыночного консенсуса в 63,1.
• Пятилетние ожидания инфляции потребителей UoM подскочили до 3,9% в марте по сравнению с 3,5% в феврале.
• Рынки широко ожидают, что ФРС останется на месте, когда она завершит свое двухдневное заседание в среду. Рынки оценили вероятность снижения ставки на четверть пункта к июню почти в 75%, согласно инструменту CME FedWatch. 

USD/INR остается ограниченной в пределах симметричного треугольника

Индийская рупия торгуется сильнее в течение дня. Пара USD/INR консолидируется около нижней границы симметричного треугольника на дневном графике. Конструктивный взгляд на пару остается в силе, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Тем не менее, дальнейшая консолидация не исключена, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, что указывает на нейтральный импульс в ближайшей перспективе. 

Непосредственный уровень сопротивления для USD/INR возникает на уровне 87,24, верхней границе симметричного треугольника. Устойчивый рост выше этого уровня может открыть путь к 87,53, максимуму 28 февраля, на пути к историческому максимуму 88,00. 

С другой стороны, решительный прорыв ниже минимума 6 марта и нижней границы треугольного паттерна на 86,86 может открыть 86,48, минимум 21 февраля. Дальше вниз дополнительным уровнем поддержки для наблюдения является 86,14, минимум 27 января. 

Индийская рупия FAQs

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

 


 


 


 

Источник: FxTeam