Устойчивость банковского сектора России сохраняется

Банковский сектор России, в целом, сохраняет устойчивость, говорится в «Обзоре финансовой стабильности» ЦБ. Несмотря на некоторое снижение процентной маржи, рентабельность активов банков остается вблизи 1,9% в результате положительной переоценки ценных бумаг, роста основных доходов и сохранения резервов на уровне прошлого года. 

В то же время достаточность капитала банков восстановилась до средних исторических значений (с 12,1% по состоянию на 01.10.2024 до 13,0% состоянию на 01.04.2025, а в среднем с 2014 года – 12,7%) благодаря высокой рентабельности и замедлению роста кредитного портфеля. Запас капитала вырос с 4,5 до 4,7 п.п. к Н1.0, включая требования к соблюдению надбавок, а с учетом накопленного макропруденциального буфера – с 5,2 до 5,6 процентного пункта. Тем не менее выплата банками дивидендов окажет некоторое давление на достаточность капитала (единовременное влияние дивидендных выплат в период с 2020 по 2024 годы составляло около −0,5 п.п. Н1.0 банковского сектора). Повышение антициклической надбавки с 01.07.2025 до 0,5% будет способствовать поддержанию запаса устойчивости банков и существенно не повлияет на потенциал банковского кредитования.

Источник: ru.freepik.com

Ситуация с нормативной ликвидностью банков с начала года улучшилась. После смягчения Банком России графика выхода из послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ) и повышения гибкости в соблюдении СЗКО норматива, влияние требований по НКЛ на ценообразование банковских продуктов снизилось: спред депозитных ставок банков к ключевой ставке Банка России сузился, и в розничном сегменте с февраля вновь стал отрицательным.

Начиная с 01.07.2025 СЗКО должны будут поддерживать НКЛ, рассчитанный без учета безотзывной кредитной линии (БКЛ), на уровне не ниже 60% (сейчас требование составляет 50%). Влияние этого планового изменения на денежно-кредитные условия будет ограниченным с учетом роста фактических значений НКЛ крупнейших банков и сохранения гибкости использования БКЛ.

Несмотря на опережающий рост стоимости фондирования в конце 2024 года, маржинальность банковского бизнеса остается высокой. Чистая процентная маржа (ЧПМ) в целом по снизилась незначительно: с 4,4% в 3 квартале 2024 года до 4,2% в 1 квартале 2025 года.

Тем не менее ЦБ отмечает, что ситуация по сектору неоднородна: около 18% банков (42% по активам) работают с более узкой маржой: ЧПМ снизилась за тот же период с 2,0 до 1,1%. Банкам важно повышать качество оценки процентного риска, при разработке кредитных продуктов учитывать результаты стресс-тестирования для различных траекторий ставок, а также не допускать трансформации процентного риска в кредитный риск при кредитовании по плавающим ставкам.