Все может поменяться за один день. Рынки ждут судьбоносную пятницу

Американские индексы находятся в устойчивом бычьем техническом положении. Однако приближение к круглым уровням сопротивления и признаки перекупленности могут вызвать краткосрочную фиксацию прибыли перед публикацией важной макростатистики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США остаются стабильными в начале четверга, торгуясь на исторически высоких уровнях – S&P 500 удерживается вблизи отметки 5980, Nasdaq 100 – около 21700.

Такое поведение указывает на выжидательную тактику инвесторов: рынок замер в преддверии публикации ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые могут радикально изменить оценку текущей экономической ситуации и траекторию процентных ставок.

Накануне фондовые индексы завершили торги в смешанном настроении. Индекс Dow Jones снизился на 0,22%, что стало первым откатом после четырех дней роста. В то же время S&P 500 практически не изменился, прибавив символические 0,01%, а Nasdaq укрепился на 0,32%, продолжив демонстрировать устойчивость на фоне роста интереса к акциям технологического сектора.

Лидерами по динамике стали бумаги компаний из сфер коммуникаций, сырьевых материалов и недвижимости, тогда как сектора энергетики, коммунальных услуг и потребительских товаров продемонстрировали слабость, отыгрывая сигналы о возможном замедлении деловой активности и потребительского спроса.

Вне основной сессии внимание инвесторов было приковано к отчетности отдельных компаний. Акции Five Below прибавили 4,6% после публикации квартального отчета с результатами, превзошедшими ожидания аналитиков.

Еще более впечатляющий рост продемонстрировала MongoDB – котировки компании взлетели на 14,6% благодаря сильным финансовым показателям и позитивным прогнозам. Это усилило общее представление о том, что технологический сектор сохраняет потенциал к росту даже на фоне более широких макроэкономических опасений.

Главным источником напряженности стал отчет ADP по занятости в частном секторе: в мае было создано всего 37 тыс. рабочих мест – это существенно ниже рыночных ожиданий и минимальный показатель более чем за два года.

Эти данные усилили беспокойство относительно состояния американского рынка труда и вызвали опасения, что аналогичный негатив может отразиться и в официальном правительственном отчете, который будет опубликован в пятницу.

Слабость на рынке занятости, в сочетании с сохраняющейся геополитической напряженностью и торговыми рисками, может вынудить ФРС пересмотреть свою риторику относительно дальнейшего повышения ставок или даже приблизить сроки смягчения монетарной политики.

Таким образом, фондовый рынок оказался в состоянии хрупкого равновесия: с одной стороны, остаются высокие ожидания в отношении устойчивости корпоративных прибылей и перспектив технологического сектора. С другой – возрастающие сигналы экономического замедления подталкивают инвесторов к осторожности.

До выхода Nonfarm Payrolls рынок, скорее всего, сохранит вялую динамику и будет оставаться чувствительным к любым новым макростатистическим сюрпризам.

Технический анализ индексов

Индекс S&P 500 остается вблизи исторических максимумов. С технической точки зрения он сохраняет сильный восходящий импульс, оставаясь выше ключевой поддержки в районе 5900–5920 пунктов, где ранее находилась зона консолидации.

Ближайшее сопротивление проходит на уровне 6000 – это психологически значимая отметка, и пробой этого уровня на объемах может открыть путь к ускорению восходящего тренда в направлении 6050–6100.

При этом индикаторы RSI и MACD на дневном графике указывают на перекупленность, что увеличивает вероятность краткосрочной коррекции или хотя бы паузы в росте.

Однако до тех пор, пока индекс удерживается выше 5900, структура восходящего тренда сохраняется, и откаты будут рассматриваться как возможности для покупок.

Nasdaq 100 продолжает демонстрировать еще более уверенную динамику, торгуясь на премаркете в районе 21700. Индекс движется в пределах восходящего канала, верхняя граница которого проходит у отметки 21850–21900.

Пробой этого уровня будет означать выход из консолидационной зоны последних дней и открытие цели в направлении 22100–22250. Поддержка находится в зоне 21300–21400, где ранее наблюдались консолидации и откуда рынок дважды отскакивал вверх.

Технические индикаторы остаются позитивными: RSI удерживается ниже критических значений, указывая на наличие пространства для роста, а MACD сохраняет восходящий сигнал. Пока индекс не пробьет вниз зону 21300, сохраняется потенциал продолжения бычьего тренда.