Второй звонок. Рынок настроен оптимистично

Российский фондовый рынок сегодня настроен позитивно в преддверии запланированного на завтра телефонного разговора Дональда Трампа и Владимира Путина. Оптимизм вернулся на рынок еще в пятницу. К 14.00 мск индекс МосБиржи прибавляет 1,6% и составляет 3246,52 пункта. «Сам факт, что планы созвониться озвучиваются - хороший знак: при неготовности сторон, разговор на высшем уровне просто не состоится», - отмечает Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор».

Сегодня пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил, что разговор Путина и Трампа состоится 18 марта. «Это ещё не значит, что мир наступит до конца недели, но стороны стремительно сближаются, и такой оптимизм может затмить любое решение Банка России по ключевой ставке в пятницу. Если не будет серьезных разночтений сторон, то 3400 пунктов по индексу МосБиржи - это перспектива ближайшего будущего», - считают аналитики «Солид брокер».

Антон Весенний обращает внимание на риски поспешных действий для инвесторов сейчас. «Давайте начистоту. Переговоры идут сложно, позиции сторон далеки от компромисса. Но для команды Трампа важно держать лицо (Poker Face) перед избирателями. Поэтому заявления будут предельно обтекаемыми, и в основном позитивными. Рынку такое нравится, а значит рост на эмоциях еще увидим. До тех пор, пока что-то не пойдёт «не так». В условиях такой неопределенности, предпочитаю выбирать то, что представляется более понятным и очевидным. Например, возможности, которые даёт текущее укрепление рубля. Оно выглядит как временное и по-своему уникальное. Поэтому и воспользовался им для пополнения портфеля замещающих и юаневых облигаций», - рассказывает эксперт.

В рубле сегодня очередная волна укрепления в преддверии разговора Путина и Трампа. Фьючерс на доллар снижается на 1,6% - до 84 461. Юань на Мосбирже падает на 2% и стоит 11,559. На межбанке доллар уходил ниже 84 рублей, в настоящий момент опустился на 1,3% - до 84,18, евро теряет 1,4% и стоит 91,726. «Укреплению рубля могут способствовать сокращение импорта и продажи валюты экспортерами на фоне улучшения геополитического фона», - полагает инвестбанкир, автор канала bitkogan, Евгений Коган.

Подобное укрепление рубля порождает вопросы о том, как долго это будет продолжаться и как сильно еще может окрепнуть российская валюта. «Многие спрашивают: если вдруг наступит мир и санкции снимут, вернется ли доллар по 74, как в 2021 году?», - делится Евгений Коган. «Нет, и вот почему. Дело в инфляции. За три года цены в России выросли на 31,6%, а в США — на 12,4%. Разница в 17% навсегда останется в курсе рубля. Проще говоря, рубль обесценился, его покупательная способность упала. А если после этого мы снова увидим доллар по 74 — это будет слишком выгодный курс за обесценившийся рубль. Значит, курс будет аномально крепким. В реальности курс, который соответствует уровню 2021 года, — это уже около 92 руб. за доллар», - отвечает эксперт. По его словам, в какие-то моменты рубль может быть аномально крепким — например, при высоких ставках и ценах на нефть, отмене санкций и возможном притоке капитала, мы можем увидеть курс рубля по 74, но это будет временное явление, как в 2022 году. «Стабильно доллар по 74 уже не вернется. Скорее, наша новая долгосрочная реальность - это 90+», - добавляет Евгений Коган.

Не верите в дальнейшее укрепление рубля? Получите одними из первых в России доступ к онлайн-торговле иностранной валютой и совершайте привычные сделки с долларами США на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Волатильности рынку на этой недели добавят экспирация квартальных фьючерсов и заседание ЦБ. Что касается, решения Банка России по ставке, эксперты склоняются к том, что ставка останется без изменений, но регулятор может смягчить сигнал.

На фоне ожидаемого смягчения риторики ЦБ, в лидеры роста на российском рынке сегодня вышли акции «Сегежи», одной из закредитованных компаний. Акция растет почти на 4%.

Котировки «Мечела» поддержала публикация «Коммерсанта» о снижении логистических затрат и повышения доходов от поставок коксующегося угля, отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Обыкновенные акции «Мечела» растут на 3%, префы - на 1,6%.

Лучше рынка смотрятся и нефтяники: «РуссНефть» (+3,8%), «Газпром нефть» (+2,7%), префы «Башнефти» (+1,9%). Поддержку им  оказывает рост нефти. На текущий момент нефть Brent растет на 1% и стоит $71,30, Light также прибавляет 1% и дорожает до $ 67,6.

Акции ЛСР растут на 3%, ПИКа – на 1,4%. Котировки ЛСР поддержало ожидание дивиденда и замедление инфляции, отмечает Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global. «Инфляция демонстрирует замедление в помесячном выражении, и это повышает шансы на снижение ставки ЦБ и, как следствие, удешевление ипотечных займов. Наша целевая цена акции ЛСР составляет 900 руб. в годовом горизонте», - добавляет эксперт.

Европейские индексы в небольшом плюсе. Фьючерс на S&P 500 днем теряет 0,2%. Основным событием недели станет заседание ФРС США, ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 4,25-4,50%.