XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Ожидания сентябрьского снижения ставок ФРС поддерживают золото. А оптимистичный настрой рынка

Золото пытается восстановить положительную динамику, частично компенсируя потери предыдущего дня, однако уверенности в дальнейшем движении у рынка пока нет. Хорошее влияние на цену оказывает доллар США, который привлекает новых продавцов, несмотря на позитивные данные индекса цен производителей (PPI), опубликованные в четверг.

Трейдеры полагают, что Федеральная резервная система США может возобновить цикл снижения ставок уже в сентябре, что способствует восстановлению спроса на золото.
Согласно инструменту FedWatch, предоставляемого CME Group, присутствует вероятность двух снижений ставки ФРС на 25 базисных пунктов до конца текущего года. Такой сценарий сдерживает дальнейшее укрепление доллара США и создает благоприятные условия для роста цен на золото. В то же время новый всплеск инфляционных ожиданий снизил вероятность более агрессивных мер по смягчению денежно-кредитной политики ФРС.
Но преобладающая рыночная тенденция к риску ограничивает значительный рост этого безопасного актива. Продление американо-китайского тарифного перемирия еще на три месяца снизило опасения по поводу возможной полномасштабной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира. Это способствует укреплению доверия инвесторов и поддерживает позитивные настроения на финансовых рынках.
Кроме того, надежды на завершение затянувшегося конфликта на Украине на предстоящем пятничном саммите США и России продолжают оказывать поддержку оптимистичным ожиданиям. Эти события создают благоприятную атмосферу для рисковых активов, что в свою очередь не даёт возможности золоту активно расти.
Поэтому было бы разумным дождаться более объёмных покупок, прежде чем подтвердить, что цены жёлтого металла достигли дна.
Отсутствие активных покупок указывает на то, что текущий тренд остается нисходящим и путь наименьшего сопротивления по-прежнему направлен вниз. В такой ситуации любой последующий рост цен на золото может рассматриваться как возможность для продажи, поскольку он рискует довольно быстро иссякнуть и перейти в продолжение нисходящего движения. Покупателям рекомендуется сохранять осторожность.
Сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию экономических новостей США – это ежемесячные данные о розничных продажах, индекс производственной активности (Empire State Manufacturing Index), а также индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичиганского университета.
А с технической точки зрения неоднократные неудачи в попытках преодолеть 100-часовую простую скользящую среднюю (SMA), и 200-часовую простую скользящую среднюю (SMA), благоприятствуют медведям. Тем более что осцилляторы на часовых графиках остаются отрицательными. А на дневном графике индекс относительной силы только начинает набирать отрицательную динамику. Это, в свою очередь, подтверждает краткосрочный негативный прогноз.

Следовательно, любая попытка восстановления останется ограниченной 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $3353. Если она будет преодолена, то золото вернется к максимуму вчерашних суток $3375, с препятствием у 200-часовой SMA. Этот импульс может продолжиться, достигая круглого уровня $3400 долларов.
С другой стороны, область $3330, или двухнедельный минимум, достигнутый в четверг, является непосредственной поддержкой. Последующие продажи сделают цену драгоценного металла уязвимой для ускорения падения к круглому уровню $3300. Принятие цены ниже этого уровня подтвердит краткосрочный медвежий настрой, создавая условия для дальнейшего снижения.