Ставки падают. Имеет ли смысл в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

С началом августа 2025 года в России усилилась тенденция к снижению процентных ставок по депозитам. Финансовые организации пересматривают условия размещения средств, реагируя на изменение ключевой ставки со стороны Центробанка.

На этом фоне перед частными инвесторами и вкладчиками стоит задача: где разместить деньги, чтобы сохранить их ценность и получать стабильный доход?

Что делать с банковскими вкладами

Ян Пинчук, заместитель руководителя отдела биржевой торговли Whitebird, советует не отказываться полностью от вкладов. По его словам, наличие части активов в ликвидной форме — на депозитах или в наличных — необходимо для маневренности. Это позволяет гибко реагировать на ситуацию на рынке и использовать появляющиеся возможности.

— Уменьшение ставок стало ожидаемой реакцией на июльское снижение ключевой ставки до 18%. Хотя банки снижают доходность по вкладам, ставки в районе 16–17% годовых по-прежнему обгоняют инфляцию и сохраняют актуальность, — говорит аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Инвестиционные инструменты: куда перевести деньги

Для тех, кто готов к немного большему риску, эксперты рекомендуют обратить внимание на корпоративные облигации. По мнению Людмилы Рокотянской из «БКС Мир инвестиций», доходности по этим инструментам остаются высокими. Также стоит рассмотреть валютные и квазивалютные бумаги, особенно компании-экспортёры, выигравшие на колебаниях валютного курса.

— Сектор акций пока не отыграл на фоне начавшегося смягчения монетарной политики, но это вопрос времени. По мере снижения доходностей депозитов интерес к акциям будет расти, — отметила Рокотянская.

Гаянэ Замалеева считает, что менее волатильный, но надёжный выбор — это облигации федерального займа и долговые бумаги крупных корпораций. Сегодня ОФЗ с фиксированным купоном предлагают до 15% годовых, а при дальнейшем снижении ключевой ставки можно получить дополнительный доход за счёт роста их рыночной цены.

Фонды денежного рынка: альтернатива с гибкими условиями

Одним из самых универсальных инструментов остаются фонды денежного рынка. Доходность в 17–18% годовых в сочетании с возможностью вывода средств в любой момент делают их удобным вариантом для тех, кто не готов к высокой волатильности.

Аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева подчёркивает, что, несмотря на уже прошедший рост цен на облигации, в этом сегменте сохраняются точки входа. Особенно выгодно сейчас инвестировать в длинные облигации с фиксированными купонами: они обеспечивают стабильный поток выплат и выигрывают от дальнейшего снижения ключевой ставки.

Разумная стратегия распределения активов

Финансовые эксперты рекомендуют комбинировать инструменты. Часть капитала стоит сохранить в депозитах и накопительных счетах, а остальное — направить в облигации и умеренно рискованные фонды. Такой подход снижает общие риски и даёт потенциально более высокую доходность.

Долгосрочные перспективы: взгляд в будущее

По данным Международного энергетического агентства, к 2030 году дата-центры станут потреблять в два раза больше энергии, чем сейчас. Это приведёт к росту спроса на сырьевые ресурсы, в частности — медь, уран, никель, серебро и алюминий. По мнению Яна Пинчука, инвестиции в биржевые сырьевые товары (commodities) могут стать одним из самых перспективных направлений на горизонте 3–5 лет.

Наталия Пырьева добавила, что улучшение условий финансирования приведёт к росту рентабельности банков, усилению кредитной активности и переоценке активов в портфелях, что уже отразится в финансовой отчётности за первое полугодие 2025 года.