Ставки падают. Нужно ли в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

С начала августа банки стали массово снижать процентные ставки по депозитам. Это вызывает у вкладчиков вопрос: что делать со сбережениями, стоит ли закрывать вклад и куда перевести деньги, чтобы сохранить прибыль?

Экономисты назвали наиболее перспективные финансовые инструменты, на которые стоит обратить внимание в ближайшие месяцы.

Закрывать ли вклад сейчас: мнение экспертов

Часть накоплений в любом случае должна оставаться в ликвидной форме — на депозитах или в наличных. Это даёт инвестору гибкость и позволяет воспользоваться возможностями при рыночных колебаниях. Как отмечает Ян Пинчук, замруководителя отдела биржевой торговли Whitebird, долю ликвидных активов можно настраивать в зависимости от личной склонности к риску.

— Падение ставок по вкладам — ожидаемое последствие смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. После того как ключевая ставка в июле снизилась до 18%, банки начали постепенно снижать доходность по депозитам. Тем не менее, даже при этом ставки в пределах 16–17% годовых всё ещё превышают уровень инфляции, — пояснила аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Фондовый рынок как альтернатива

Сейчас многие инвесторы переключают внимание на корпоративные облигации: их доходность выше, чем у вкладов, хотя и риски здесь значительно больше. Людмила Рокотянская, эксперт «БКС Мир инвестиций», также выделяет валютные активы и облигации экспортно-ориентированных компаний, учитывая признаки движения на валютном рынке.

— Акции пока ещё не начали активный рост, но на фоне снижения доходности вкладов и облигаций ситуация может измениться, — добавила она.

Замалеева указывает, что сбалансированным вариантом остаются облигации федерального займа и бумаги крупных компаний. ОФЗ с постоянным купоном дают до 14–15% годовых, при этом можно дополнительно заработать за счёт роста стоимости самих облигаций на фоне дальнейшего снижения ключевой ставки.

Дополнительные инструменты для сохранения дохода

Корпоративные облигации обещают более высокий доход, однако требуют оценки финансовой устойчивости эмитента. Также стоит обратить внимание на фонды денежного рынка. Сейчас они приносят 17–18% годовых и позволяют быстро вывести средства. Их плюсы — высокая прозрачность, доступность и низкий уровень риска при надёжном управлении.

— Уменьшение ставок по вкладам будет продолжаться, так как банкам нужно снижать издержки на привлечение средств. В этих условиях интерес к фондовому рынку растёт. Несмотря на уже случившийся рост на рынке облигаций, в нём ещё остаются привлекательные идеи, — утверждает Наталия Пырьева, аналитик «Цифра брокер».

По её словам, особенно выгодными выглядят длинные облигации с фиксированным купоном — они способны расти в цене, обеспечивая стабильную доходность в условиях мягкой денежной политики.

Как сохранить баланс

Гаянэ Замалеева подчёркивает важность разумной диверсификации: часть средств стоит оставить в депозитах или накопительных продуктах, а остальное — распределить между облигациями и фондами с невысоким риском.

Что дальше? Долгосрочные идеи

Ян Пинчук также упомянул о перспективах сырьевого сектора. По прогнозам IEA, уже к 2030 году объём энергопотребления дата-центров удвоится, а в AI-сегменте — вырастет в четыре раза. Это создаст устойчивый спрос на ресурсы вроде меди, урана, серебра и никеля. Именно поэтому, по мнению эксперта, сырьевые товары (commodities) становятся стратегически важным направлением на горизонте 3–5 лет.

Наталия Пырьева добавила, что дальнейшее снижение ключевой ставки улучшит ситуацию и в банковском секторе: удешевит фондирование, повысит прибыльность, усилит кредитную активность и снизит риски, что уже может отразиться на финансовых результатах за первое полугодие.