Ставки падают. Следует ли в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

В начале августа сразу несколько крупных банков пересмотрели условия по депозитам в сторону понижения. Это стало ожидаемым продолжением политики смягчения, начатой Банком России.

Что делать вкладчикам: снимать деньги с вкладов, искать альтернативу или просто переждать?

Эксперты выделили варианты, которые помогут сохранить и даже приумножить сбережения.

Закрывать ли вклад: есть ли в этом смысл?

Как считает Ян Пинчук, заместитель начальника отдела биржевых операций Whitebird, полностью отказываться от банковских депозитов не стоит. Оптимально — держать часть капитала в ликвидных активах, включая вклады и наличные. Это даёт свободу в принятии решений при рыночных изменениях и позволяет быстро реагировать на возможности.

— Снижение ставок по депозитам напрямую связано с решением Центробанка снизить ключевую ставку до 18% в июле. После этого банки начали сокращать доходность по новым вкладам. Но даже сейчас предложения в диапазоне 16–17% годовых остаются привлекательными, особенно в сравнении с уровнем инфляции, — отметила аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Что выбрать на фондовом рынке

В условиях снижающихся ставок многие инвесторы переключают внимание на корпоративные облигации. Эти бумаги по-прежнему предлагают доход выше депозитов, но требуют большей внимательности к рискам. Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» также советует присмотреться к валютным инструментам и облигациям экспортных компаний — они становятся интереснее на фоне перемен на валютном рынке.

— Акции пока не показали активного роста, но это вопрос времени: по мере дальнейшего снижения ставок инвестиционная привлекательность фондового рынка будет возрастать, — прогнозирует она.

Среди умеренно рискованных решений — ОФЗ с фиксированным купоном и корпоративные облигации крупнейших компаний. Доходность таких инструментов сейчас достигает 14–15% годовых, а в перспективе возможен рост их рыночной стоимости, учитывая предполагаемое продолжение снижения ключевой ставки.

Высоколиквидные и гибкие инструменты

Замалеевa также обращает внимание на фонды денежного рынка. Эти инструменты позволяют получать доходность на уровне 17–18% годовых при высокой ликвидности. Деньги можно вывести практически в любой момент без потери процентов, что делает такие фонды разумной заменой вкладам.

Наталия Пырьева, аналитик «Цифра брокер», уверена: несмотря на рост долгового рынка, там всё ещё можно найти интересные возможности. Она особенно выделяет длинные облигации с фиксированной доходностью — они выигрывают при смягчении денежной политики, а также дают стабильный купонный доход.

Диверсификация — ключ к защите капитала

Эксперты сходятся во мнении: основное правило — не класть все деньги в один инструмент. Рациональное распределение между депозитами, облигациями и фондами позволит сохранить баланс между доходностью и надёжностью.

Сырьевые рынки — ставка на будущее

Ян Пинчук также напоминает о долгосрочном потенциале товарного рынка. По данным Международного энергетического агентства, уже к 2030 году дата-центры будут потреблять вдвое больше энергии, чем сейчас, а объёмы потребления меди, никеля, урана и серебра вырастут кратно. Это открывает инвестиционные перспективы в сырьевые активы (commodities) на ближайшие 3–5 лет.

Наталия Пырьева добавила, что начавшийся цикл снижения ставок улучшит маржинальность банков и активизирует кредитование, что позитивно отразится на их отчётности уже в ближайшие месяцы. Особенно это станет заметно в инвестиционных портфелях, где ожидается рост оценки активов.