Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать счета и куда переложить сбережения

В начале августа в России продолжился тренд на снижение процентных ставок по депозитам. Этот процесс начался после июльского решения Банка России снизить ключевую ставку до 18%.

Банки один за другим начали пересматривать условия по вкладам, предлагая клиентам меньше процентов, чем в предыдущие месяцы. Экономисты рассказали, стоит ли закрывать депозиты, а также какие альтернативы могут быть интересны этим летом.

Нужно ли отказываться от депозитов

По словам заместителя начальника отдела биржевой торговли Whitebird Яна Пинчука, полностью уходить с депозитов не стоит. Часть капитала важно держать в ликвидной форме — на банковских счетах или в наличных. Это обеспечит финансовую гибкость и позволит воспользоваться возможностями, если на рынке произойдут коррекции. Доля таких средств зависит от склонности инвестора к риску.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева добавляет, что несмотря на снижение ставок, предложения под 16–17% годовых всё ещё превышают текущую инфляцию. Это значит, что вклады остаются привлекательным инструментом для сохранения сбережений в краткосрочной перспективе.

Перспективы фондового рынка

Альтернативой банковским депозитам могут стать облигации. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская отмечает, что корпоративные облигации сейчас дают доходность выше депозитов, хотя и сопряжены с большими рисками. Она также указывает на валютные инструменты и облигации крупных экспортёров, которые могут выиграть от изменений на валютном рынке.

Гаянэ Замалеева рекомендует рассмотреть облигации федерального займа (ОФЗ) с доходностью 14–15% годовых. При вероятном дальнейшем снижении ставок такие бумаги могут не только приносить купонный доход, но и расти в цене. Корпоративные облигации дают ещё более высокую доходность, но требуют внимательного анализа эмитента.

Фонды денежного рынка и длинные облигации

Сейчас фонды денежного рынка предлагают 17–18% годовых и отличаются высокой ликвидностью: инвестор может вывести средства в любой момент. Их преимущество — низкий риск при грамотном выборе управляющей компании.

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева обращает внимание на длинные облигации с фиксированным купоном. По её мнению, они будут расти в цене по мере смягчения денежно-кредитной политики, обеспечивая стабильный купонный доход.

Диверсификация как главное правило

Эксперты едины во мнении, что не стоит стремиться только к максимальной доходности. Наиболее разумная стратегия — распределить капитал между депозитами, облигациями и низкорисковыми фондами, сохраняя баланс между доходностью и риском.

Инвестиции в сырьевые товары

Ян Пинчук отмечает, что на горизонте пяти лет особый интерес могут представлять сырьевые товары (commodities). По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2030 году потребление электроэнергии дата-центрами вырастет почти вдвое, а центры, работающие с искусственным интеллектом, будут потреблять энергии в четыре раза больше, чем сейчас. Это повысит спрос на нефть, газ и, в особенности, на металлы: медь, никель, алюминий, серебро, уран.

Итог

Снижение ставок по депозитам делает фондовый рынок и сырьевые активы всё более привлекательными для инвесторов. Однако эксперты советуют не отказываться от вкладов полностью, а сочетать их с другими инструментами, чтобы сохранить ликвидность, снизить риски и при этом получать достойную доходность.