НОВОСТИ / РОССИЯ2024 год ознаменовался парадоксальным трендом в немецкой экономике: на фоне продолжающегося промышленного спада потребительское кредитование показывает впечатляющий рост на 8,1%. Объем новейших займов на автомобили, мебель и электронику достиг 57 млрд. € — лучший результат десятилетия, что удостоверяет о восстановлении доверия домохозяйств после шока 2023 года.
Разворот на 180 градусов поддержали 2 ключевых фактора: умеренный рост располагаемых доходов населения и замедление инфляционного давления, что подтверждают данные Федерального статистического ведомства (Destatis). Однако на фоне бума популярности «глянцевых» кредитных предложений организации по защите прав потребителей (Verbraucherschützer) уже предупреждают: средний размер кредита в 10 500 € (по данным Бундесбанка) через несколько лет может превратиться в настоящую долговую удавку для заемщиков.
Бизнес тормозит
Тогда как рядовые немцы активизируют покупки в кредит, бизнес сокращает инвестиционные заимствования до 10,8 млрд. € (–3,4%), откладывая модернизацию оборудования в условиях рецессии. KfW зафиксировал тревожное снижение: в первом квартале 2025 года количество заявок на финансирование малых и средних предприятий сократилось на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот показатель служит явным сигналом нарастающего технологического отставания Германии — проблемы, которую страна себе позволить не может, особенно на фоне и без того затянувшейся энергетической реформы.
Когда ставка кусается
С начала 2024 года средняя ставка по потребкредитам в Германии подскочила на 32 б.п. до 8,02 % — максимум за десятилетие. Handelsblatt ждет еще 2 повышения до конца 2025–го. Надежды на осеннее смягчение политики ЕЦБ опасно обманчивы: займ, взятый сегодня под 8%, практически не «дешевеет» даже при последующем снижении ставок. Кредит 20 000 € на 5 лет обойдется в переплату 4 333 €. Банки играют на страхе дальнейшего роста и иллюзии будущей выгоды, а потому единственный щит для заемщика — точный расчет эффективной процентной ставки и отказ от импульсивных займов.
Гибкость или капкан?
Двузначные темпы роста сервисов Klarna, PayPal & Co. подтверждают культ удобства «купи сегодня — заплати потом». Однако постановление Федерального суда (BGH) прервало радужный сценарий: даже покупки стоимостью свыше 200 € отныне подлежат обязательной проверке платежеспособности. Правительство обсуждает дополнительные барьеры, опасаясь скрытого роста задолженности среди молодежи. Парадокс: чем проще оформить покупку одним кликом, тем труднее потребителю проследить реальную стоимость рассроченного долга.
Банковский фильтр: двери приоткрыты
По данным Verivox, в марте 2025 года банки поддержали лишь каждую вторую заявку на кредит (47%). Причины — директивы по противодействию отмыванию денег, стро...