НОВОСТИ / РОССИЯПрогнозы аналитиков НКР удостоверяют о том, что в 2025 году количество выданных ипотечных кредитов может снизиться до уровня, наблюдаемого 8 лет назад, и составить от 0,8 до 1 миллиона ссуд. Это на 30–40% ниже по сравнению с показателями 2024 года. Тем не менее, в финансовом выражении сокращение будет чуть менее значительным — на 25–30%, и объемы выдач могут достичь 3,3–3,7 трлн рублей благодаря увеличению среднего чека.
Аналитическая записка рейтингового агентства НКР, с которой ознакомился РБК, указывает, что российский ипотечный рынок, по итогам 2025 года, вероятно, продемонстрирует минимальный результат за последние 8 лет по числу выданных кредитов. В 2016 году банки выдали 856,4 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 1,5 трлн рублей, а в 2017 году — более 1 миллиона ссуд на сумму свыше 2 трлн рублей. Значительная часть ипотечных кредитов, выданных в 2025 году, придется на льготные программы, такие как семейная ипотека.
Ожидается, что объемы ипотечного кредитования в денежном выражении в 2025 году сравняются со средними показателями 2018–2020 годов, когда рынок достигал 3,5 трлн рублей. Более 80% от общего числа выданных ипотечных кредитов будет связано с льготными программами. Средний чек может вырасти до 4–4,2 млн рублей, по сравнению с 3,7 млн рублей в 2024 году. В 2025 году средний ежемесячный платеж может превысить 35 тысяч рублей, увеличившись на 13% по сравнению с предыдущим годом. Это может усугубиться, если во втором полугодии регулятор введет ограничения на выдачу ипотеки при долговой нагрузке выше 80%.
Общий рост ипотечного портфеля в 2025 году ожидается на уровне 5–7%, что соответствует объему в 20,1–20,5 трлн рублей без учета приобретенных прав требований, как оценивают аналитики НКР. Многие заемщики предпочтут вложить средства в депозиты или сберегательные счета, чем гасить ипотеку досрочно, учитывая текущие процентные ставки.
Для примера, в 2024 году было оформлено 1,3 миллиона ипотечных кредитов на общую сумму 4,8 трлн рублей, тогда как в 2023 году было выдано 2 миллиона ипотек на рекордные 7,8 трлн рублей, при этом средний чек составил 3,8 млн рублей.
Сужение ипотечного рынка набрало обороты в 2024 году после отмены льготной ипотеки под 8% на новейшее жилье, которая способствовала росту рынка в предыдущие годы. Также на ситуацию повлиял рост ключевой ставки, что сделало рыночные ставки на ипотеку практически запретительными, доходя до 30% и выше. В январе и феврале 2024 года на рыночную ипотеку приходилось 32% выдач, тогда как в те же месяцы 2025 года доля упала до 15%.
Ужесточение регулирования ЦБ в 2023–2024 годах усилило давление на капитал банков, готовя введение макропруденциальных лимитов в 2025 году, которые позволят ограничивать долю рискованных кредитов в новейших выдачах. Первые такие лимиты вступят в силу с 1 июля. Одновременно вводится антициклическая надбавка к требованиям достаточности капитала, которая...