НОВОСТИ / РОССИЯНа фоне парадных отчетов о рекордной занятости и сверкающих витрин немецких городов зреет тихая пенсионная катастрофа. Трехопорная система, созданная для обеспечения достойной старости — государственные выплаты, корпоративные пенсии (Betriebsrente) и частные накопления (Riester–Rente) — сегодня напоминает аварийное сооружение: несущие конструкции трещат по швам, а нагрузка растет с каждым демографическим годом.
В суматохе ежедневных счетов легко не заметить, как практически 40% работающих приближаются к финишу трудовой дистанции без страховочного троса дополнительных накоплений.
Разваливающаяся конструкция
В 2001 году Германия, затягивая социальные пояса, провозгласила новейшую пенсионную философию: государство гарантирует лишь 48% прежнего заработка (вместо прежних 53%), а недостающее граждане должны добирать самостоятельно. Так родилась концепция «трех китов», ставшая политической мантрой. Но что показала проверка временем?
Согласно данным Немецкого пенсионного страхования (DRV) за 2025 год:
- 38% работающих немцев приближаются к пенсионному возрасту без каких–либо дополнительных накоплений.
- Средние выплаты по программам Riester составляют катастрофически низкие € 132 в месяц.
- Социальный разрыв становится пропастью: среди тех, кто зарабатывает менее € 1500 в месяц, дополнительные пенсионные накопления имеют лишь 45%, тогда как среди получающих € 5500 и более — 82%.
Пять фатальных просчетов системы
- Инфляция, пожирающая доходность — реальная прибыль от частных пенсионных программ едва покрывает рост потребительских цен.
- Бюрократический кошмар — обычные работники теряются в дебрях форм, условий и мелкого шрифта договоров.
- Усиление социального неравенства — корпоративные пенсии доступны в основном высокооплачиваемым специалистам.
- Травмированные инвесторы — поколение, пережившее крах интернет–компаний и финансовые кризисы, до сих пор с опаской смотрит на фондовый рынок.
- Политическая беспомощность — с 2014 года все реформы застревают на стадии пилотных проектов и пустых обещаний.
Меню возможных реформ: выбор без выбора
- «Мягкое принуждение» — автоматическое подключение всех работников к корпоративным пенсионным программам с правом отказа.
Плюсы: быстрый охват населения | Минусы: дополнительная нагрузка на малый и средний бизнес
- Государственный пенсионный фонд «Bürgerfonds» — недорогие индексные инвестиционные портфели под контролем Федерального агентства по финансам.
Плюсы: массовость и прозрачность | Минусы: опасность политического вмешательства в управление
- Riester 2.0 по версии Линднера — отказ от 100% гарантий сохранности вкладов ради потенциально более высокой доходности...