DayTimeNews.RU- Цена на золото восстанавливает позитивный импульс на фоне умеренного отката доходности облигаций США.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают быков по доллару США и должны ограничить рост драгоценного металла.
- Импульс тяги к риску может дополнительно способствовать сдерживанию пары XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей на падении во время азиатской сессии во вторник и восстанавливает часть отката предыдущего дня от месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Сообщения о том, что главные экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают возможность медленного повышения тарифов, чтобы предотвратить резкий скачок инфляции, вызывают умеренный откат доходности казначейских облигаций США и приносят пользу недоходному желтому металлу. Помимо этого, рост не имеет явного катализатора и, вероятно, останется ограниченным на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС).
Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, укрепил ставки на более медленный темп снижения процентных ставок центральным банком США в этом году. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) остановить фиксацию прибыли с более чем двухлетнего пика, достигнутого в понедельник, и должно действовать как попутный ветер для доходности облигаций США. Между тем, ослабление опасений по поводу разрушительных торговых тарифов при Трампе 2.0 повышает уверенность инвесторов, что дополнительно требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по цене на золото. Теперь трейдеры ждут выхода индекса цен производителей (PPI) в США для нового импульса.
Цена на золото получает поддержку от снижения доходности облигаций США; рост кажется ограниченным на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС
- Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники, сообщил в понедельник, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем.
- Этот подход, направленный на повышение переговорных позиций и помощь в избежании резкого скачка инфляции, вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США и возобновляет спрос на золото.
- Горячий отчет по занятости в США укрепил ожидания, что Федеральная резервная система будет действовать осторожно при снижении ставок в этом году, что помогает доллару США остановить откат в понедельник с более чем двухлетнего максимума.
- Ястребиный прогноз ФРС также должен ограничить коррекционное снижение доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США с 14-месячного максимума и сдерживать дальнейший рост недоходного желтого металла.
- Избранный президент США Дональд Трамп неоднократно обещал положить конец конфликту в Украине и заявил, что встретится с президентом России Владимиром Путиным "очень быстро" после вступления в должность на следующей неделе.
- США указали, что соглашение о прекращении огня находится на грани успеха, в то время как ХАМАС заявил, что переговоры идут хорошо. Два израильских чиновника сообщили, что ХАМАС освободит 33 заложников на первом этапе соглашения о прекращении огня.
- Инвесторы теперь ждут ключевых данных по инфляции - начиная с индекса цен производителей сегодня, а затем данных по инфляции потребительских цен в США в среду - для получения значимого импульса.
Быки по золоту имеют преимущество, пока цена выше 100-дневной EMA и линии тренда, вблизи $2 610
С технической точки зрения, любое последующее укрепление выше области $2 676-2 677, вероятно, столкнется с сопротивлением в зоне $2 690 перед отметкой $2 700. Последующие покупки выше последней отметки создадут условия для продолжения более чем трехнедельного восходящего тренда и поднимут цену на золото до барьера $2 716-2 717 на пути к декабрьскому месячному максимуму, в районе $2 726.
С другой стороны, область $2 657-2 656, минимум понедельника, может продолжать защищать немедленное снижение. Убедительный прорыв ниже, однако, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения в направлении области $2 635. Нисходящая траектория может продолжиться к области схождения $2 610, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда.
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Источник: FxTeam
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ: