Доллар США отразил последнее снижение в пятницу

• Доллар США немного поднимается против всех своих конкурентов по всему спектру рынка. 
• Данные PMI из Европы показали замедление деловой активности перед выборами в Германии в воскресенье. 
• Индекс доллара США (DXY) меняет направление и пытается вернуться к 107,00.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, отталкивается от недавнего снижения и торгуется немного ниже 107,00 на момент написания в пятницу. Доллар США восстанавливается перед публикацией предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США за февраль. Данные из Европы, опубликованные ранее в тот же день, уже показали дальнейшее замедление экономической активности в Европе. 

Экономический календарь США наконец предлагает некоторые данные, которые могут повлиять на доллар США. Предварительный индекс PMI в сфере услуг S&P Global за февраль станет основным драйвером в эту пятницу. Ожидается небольшое повышение до 53 против 52,9 в январском чтении. Университет Мичигана также опубликует индекс потребительских настроений и ожидания инфляции за окончательное чтение января. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Имеет ли это значение?

• В начале европейской торговой сессии предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за февраль уже были опубликованы в нескольких европейских странах. Что выделялось:
  • Индекс PMI в сфере услуг HCOB во Франции упал еще больше в зону сокращения до 44,5, не дотянув до прогноза 48,9 и сократившись с предыдущего значения 48,2. 
  • Индекс PMI в сфере услуг HCOB в Европе упал до 50,7, не дотянув до прогноза 51,5 и ниже предыдущего значения 51,3.
  • Индексы PMI HCOB в Германии превзошли прогнозы, несмотря на то, что компонент услуг составил 52,2, не дотянув до прогноза 52,5 и ниже январского значения 52,5. 
• В 14:45 GMT будут опубликованы предварительные данные PMI S&P Global за февраль:
  • Ожидается, что производственный сектор вырастет до 51,5, увеличившись с 51,2.
  • Сектор услуг должен немного вырасти до 53,0, увеличившись с 52,9.
• Университет Мичигана опубликует окончательное чтение за январь в 15:00 GMT:
  • Индекс потребительских настроений должен остаться стабильным на уровне 67,8.
  • Индекс ожиданий инфляции потребителей на 5 лет должен стабильно вырасти на 3,3%.
• Акции стремительно растут, возглавляемые китайским сектором полупроводников. Акции китайских технологических компаний выросли наибольшее за три года, что связано с оптимизмом по поводу прибыли Alibaba Group.
• Инструмент CME FedWatch показывает 47,5% вероятность того, что процентные ставки останутся на текущем уровне в июне. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,49%, снижаясь с максимума среды на уровне 4,574%.

Технический анализ индекса доллара США: Доллар просто не обращает внимания

Индекс доллара США (DXY) смог немного восстановить позиции после еще одного неудачного выступления на этой неделе. Евро (EUR) помогает, с частичным восстановлением индекса DXY в эту пятницу после некоторых разочаровывающих данных PMI, особенно из Франции. Если предварительные данные PMI S&P Global за февраль, ожидаемые сегодня днем, покажут некоторую устойчивость в активности страны, DXY может быстро вернуться к 107,00.

С точки зрения роста, предыдущая поддержка на уровне 107,35 теперь превратилась в сильное сопротивление. Дальше, 55-дневная SMA на уровне 107,96 должна быть восстановлена, прежде чем можно будет вернуть 108,00. 

С точки зрения снижения, 106,60 (100-дневная SMA) и 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года) служили сигналом для покупателей, чтобы вмешаться и подтолкнуть DXY вверх. Дальше, 105,89 (сопротивление в июне 2024 года) все еще будет оставаться следующим уровнем надежной поддержки. Индикатор моментума относительной силы (RSI) на дневном графике все еще не достиг уровня перепроданности. Поэтому 200-дневная SMA на уровне 104,98 может стать возможным результатом, если появится надежный катализатор. 

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

 

Источник: FxTeam