Джером Пауэлл вновь порадовал продавцов.

Текущая неделя, с моей точки зрения, показала всему рынку только одно – предел укрепления американской валюты еще не достигнут. Первое, от чего отталкиваюсь я в своих выводах – волновая разметка. Она подразумевает построение понижательного участка тренда по обоим инструментам. Безусловно, любая волновая структура может завершить свое построение, а любая волна может получиться одиночной, вопреки классическому волновому анализу. Однако многие аналитики в данное время считают доллар перекупленным. На мой же взгляд, спрос на валюту США может расти и далее, так как новостной фон его всецело поддерживает.

Взять хотя бы вчерашнее выступление Джерома Пауэлла и более ранние отчеты по инфляции. Индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос до 2,6%, базовая инфляция осталась на отметке 3,3%, но в месячном исчислении выросла до 0,3%. Вчера стало известно, что индекс цен производителей прибавил 0,3% в месячном исчислении, что тоже очень много для того, чтобы ФРС полностью легла на «голубиный» курс. Также я уже говорил о том, что на рынке начинают появляться слухи о том, что декабрьское снижение ставок в США может стать последним или одним из последних в текущем цикле. ФРС опасается прихода Дональда Трампа, который в прошлом неоднократно оказывал давление лично на Джерома Пауэлла, требуя снизить ставки. Трампа не волнует инфляция, но у ФРС другие цели и задачи.

Вчера президент ФРС заявил, что экономика США сильна, а к грядущим политическим изменениям он относится с осторожностью. Эта «осторожность» может означать многое, но главный вывод однозначный – ФРС и раньше не слишком торопилась со снижением процентной ставки, а теперь тем более не будет этого делать. Я считаю, что рынок заложил в цены свой первоначальный сценарий о 6-7 раундах смягчения. Если он в конечном итоге не будет реализован, то это означает, что доллар стоит слишком дешево для текущего новостного фона.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 15 ноября. Евро нашел уровень для того, чтобы оттолкнуться.

Анализ GBP/USD. 15 ноября. Британец продолжает почти свободное падение.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0530, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, но котировки уже опускались даже ниже этой фигуры.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.