DayTimeNews.RU- Фунт стерлингов отстает от своих основных конкурентов, так как слабые данные по розничным продажам в Великобритании усиливают вероятность снижения процентной ставки Банком Англии в феврале.
- Месячные розничные продажи в Великобритании сократились на 0,3% в декабре, несмотря на ожидания значительного роста на 0,4%.
- Доллар США укрепляется, несмотря на небольшое ускорение голубиных ожиданий в отношении ФРС.
Фунт стерлингов (GBP) резко падает против своих основных конкурентов в пятницу, так как Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что розничные продажи неожиданно сократились в декабре, что добавляет к слабому экономическому прогнозу. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, снизились на 0,3% в месячном исчислении. Экономисты ожидали, что показатель потребительских расходов вырастет на 0,4% по сравнению с ростом на 0,2% в ноябре.
Согласно отчету ONS по розничным продажам, объемы продаж в продуктовых магазинах упали на 1,9% за месяц, что привело к снижению уровня индекса до самого низкого уровня с апреля 2013 года. Месячное падение было наиболее сильным в супермаркетах, но объемы продаж также снизились в специализированных продуктовых магазинах (таких как мясные и пекарни) и магазинах алкоголя и табака (включая магазины вейпов).
Снижение индивидуальных расходов усиливает ожидания того, что Банк Англии (BoE) будет вынужден снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5% на заседании по денежно-кредитной политике в феврале. Рыночные спекуляции о том, что BoE снизит ставки по заимствованиям в следующем месяце, уже усилились из-за ослабления инфляционного давления и роста затрат на государственные заимствования.
Отчет по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь показал, что общая инфляция неожиданно замедлилась, а базовый показатель вырос медленнее, чем прогнозировалось.
Между тем, рост доходности британских государственных облигаций остается ключевым фактором необходимости смягчения политики. Доходность 30-летних британских облигаций выросла до 5,48%, что является самым высоким уровнем за более чем 26 лет. Доходность британских облигаций выросла, так как инвесторы осторожны в отношении экономических перспектив из-за упорной инфляции и вероятной торговой войны с Соединенными Штатами (США) при администрации избранного президента Дональда Трампа, предполагая, что он значительно повысит импортные тарифы, что приведет к снижению экспорта.
В дальнейшем основным триггером для фунта стерлингов будут данные по рынку труда за три месяца, заканчивающиеся в ноябре, которые будут опубликованы во вторник. Инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости, чтобы определить влияние объявления о повышении взносов работодателей на национальное страхование (NI) в первом осеннем бюджете канцлера казначейства Рэйчел Ривз.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов резко падает против доллара США
- Фунт стерлингов падает до уровня около 1,2160 против доллара США (USD) на сессии в пятницу. Пара GBP/USD резко падает из-за нескольких встречных ветров, таких как слабые данные по розничным продажам в Великобритании и сила доллара США. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, резко вырос выше 109,20. Доллар остается в целом устойчивым, несмотря на то, что инвесторы переваривают небольшое ускорение голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы, которые были усилены более медленным, чем прогнозировалось, ростом базового индекса потребительских цен (CPI) за декабрь.
- Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены более одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году, ожидая первого на заседании в июне. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сказал в интервью CNBC в четверг: "Если мы продолжим получать мягкие данные по инфляции, как это было в декабре, разумно предположить, что снижение ставок может произойти в первой половине года". Уоллер также оставил на столе ожидания снижения процентной ставки в марте, если ФРС продолжит прогрессировать в инфляции, а рынок труда останется устойчивым.
- В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на объявлении избранного президента Дональда Трампа о экономической политике после его инаугурации в понедельник. Участники рынка ожидают, что Трамп вскоре после вступления в должность объявит новый план импортных тарифов и снизит налоги для физических лиц. Кандидат Трампа на пост министра финансов Скотт Бессент заявил в среду, что существует острая необходимость снизить налоги для физических лиц, чтобы предотвратить экономический кризис.
Технический анализ: Фунт стерлингов сталкивается с давлением продаж около 10-дневной EMA
Фунт стерлингов возобновляет свое нисходящее движение против доллара США после кратковременного отката к 10-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,2313 в начале этой недели, которая в настоящее время торгуется около 1,2278. Прогноз по паре GBP/USD остается медвежьим, так как 50-дневная EMA наклонена вниз около 1,2552.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.
Снизу пара, как ожидается, найдет поддержку около минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. Сверху ключевым сопротивлением будет максимум среды на уровне 1,2306.
Фунт стерлингов FAQs
Что такое фунт стерлингов?
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Как решения Банка Англии влияют на курс фунта стерлингов?
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Как экономические данные влияют на стоимость фунта стерлингов?
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Как данные по торговому балансу влияют на фунт?
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Источник: FxTeam
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ: