DayTimeNews.RUРоссийский фондовый рынок в среду, 19 марта, провел сессию на «красной стороне», фиксируя прибыль после эмоционального роста индексов накануне на фоне позитивных ожиданий от телефонного разговора Путина и Трампа. В целом разговор прошел конструктивно, но, видимо, инвесторы надеялись на какие-то прорывные договоренности. Но как говорится в древнерусских сказках – «утро вечера мудренее», так и на этот раз - утром Россия и Украина обвинили друг друга в несоблюдении обещаний воздержаться от ударов на 30 дней по объектам энергетической инфраструктуры. И инвесторы осознали, что в действительности, разговор о мире будет долгим и трудным, с провокациями, взаимными претензиями, и, возможно, срывами.
Основная сессия среды завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,85% - до 3229,79 п., РТС опустился на 2,46% - до 1228,09 п.
На вечерней сессии динамика рынка остается умеренно негативной, рублевый индикатор снижается на 0,67%. Вышедшая вечером статистика Росстата по недельной инфляции немного улучшила рыночный настрой. Инфляция в России за неделю с 11 по 17 марта составила 0,06%, что ниже чем неделей ранее 0,11%. Годовая инфляция на 17 марта, по оценкам Минэкономразвития, снизилась до 10,08% с 10,11% на 10 марта.
Днем вышла обнадеживающая информация о снижении инфляционных ожиданий россиян на год вперед в марте до 12,9% с 13,7% в предыдущем месяце, свидетельствуют итоги исследования ООО «инФОМ», опубликованные Банком России. Показатель упал ниже 13% впервые за полгода, снижаясь второй месяц подряд.
Так что эксперты все больше склоняются к тому, что регулятор, смягчит риторику, осторожно сохранив ставку на текущем уровне 21% годовых. Впрочем, директор по инвестициям АО «Астра Управление Активами» Дмитрий Полевой говорит о том, что не удивится, если ставку понизят на 100-200 б.п. уже в пятницу. «Хотя это может вызвать обвинения, что ЦБ вновь (как и в декабре) поддался на давление со стороны президента, высказавшегося вчера о недопущении чрезмерного охлаждения экономики. Хотя, объективно, уровень реальных ставок в экономике запредельный, и аккуратно смягчать ДКП можно уже сейчас», - полагает эксперт.
«Налицо все признаки soft landing (мягкой посадки). Если не будет новых шоков, то замедление инфляции скоро должно приобрести устойчивый характер; в следующем году инфляция вернётся к цели (4%) после 7-8% в этом году, а экономика ляжет на траекторию устойчивого роста (1-1.5%) после ожидаемых нами 2.5-3% в этом году», - считает экономист, автор ТГ-канала MMI Евгений Суворов. При этом он считает, что главное для ЦБ сейчас – не спешить со снижением ставки. «Это опасно, т.к. инфляционные ожидания всё ещё высоки и не заякорены, а все геополитические моменты, вызвавшие эйфорию в 1 квартале 2025 года, могут легко качнуться обратно», - предупреждает он.
Облигационный рынок остается на локальных максимумах, хотя сегодня индекс гособлигаций RGBI слегка снизился за сессию на 0,12% - до 112,55 п.
Рубль сегодня прекратил наступление на валюты, но все еще остается крепким. Курс юаня к рублю на Мосбирже вырос на 2,47% - до 11,49 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подорожал на 0,31%, до 88,67 рубля. Тем временем на межбанке доллар дорожает на 2,74% - до 83,99 рублей, европейская валюта растет на 2,08% - до 91,28 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 20 марта повышен до 82,84 рубля, курс евро до 90,82 рубля.
По мнению Дмитрия Бабина, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», кроме геополитики, давление на курс рубля может оказывать фиксация большой прибыли в коротких позициях на курсы иностранных валют к российской. «К тому же все больше участников рынка может восстанавливать свои валютные вложения, учитывая заниженную стоимость инвалют к рублю», - говорит эксперт.
Если вы как большинство участников валютного рынка не верите в длительное укрепление рубля, то получите одними из первых в России доступ к онлайн-торговле иностранной валютой и совершайте привычные сделки с долларами США на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.
В свою очередь главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что рубль еще способен показать силу. «Конец марта должен пройти при росте продаж валюты со стороны экспортёров (подготовка к крупным налоговым платежам), а факт притока капитала подтверждён официально, поэтому риски дальнейшего укрепления рубля высоки – технически видим потенциал движения в район 10,4-10,8 руб. за юань и 75-80 руб. за доллар», - считает эксперт. Вместе с тем он не ждет обвального укрепления рубля. «В краткосрочной перспективе ориентируемся на закрепление курса в текущем диапазоне 11-11,5 руб. за юань. Более крепкие уровни, ниже 80-85 руб. за доллар, расцениваем как чрезмерную перекупленность рубля, которые могут быть лишь временно оправданы интенсивным притоком капитала в рублёвые активы. Вопрос, насколько временно, остаётся открытым и будет зависеть от геополитического сценария», - говорит эксперт.
Что касается динамики отдельных акций фондового рынка в среду, то стоит отметить аутсайдера торгов – акции «ФосАгро», снизившиеся на 0,72% на фоне рекомендации совета директоров выплатить дивиденды за 2024 год в размере 171 рубль на акцию. При этом годовое собрание акционеров было перенесено с 9 апреля на 29 мая. Как отмечает аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, сообщение "ФосАгро" о дивидендах немного удивило рынок, поскольку месяц назад предполагалось, что ГОСА будет выбирать из нескольких вариантов, причем финальная рекомендация была максимальной из предложенных. «Вероятно, это связано с нежеланием руководства инициировать появление слишком большого разброса мнений и усиливать риск того, что решение о распределении прибыли не будет принято. ГОСА состоится 29 мая, дивидендная отсечка пройдет 9 июня, то есть для получения выплат нужно купить акции компании до 6 июня. Сегодняшнее снижение акций «ФосАгро» мы объясняем неожиданным изменением ранее назначенной даты годового общего собрания акционеров», - комментирует эксперт.
В числе лидеров снижения сегодня также оказались акции «Мосэнерго» (-0,69%), «Совкомфлота» (-0,64%), «Татнефти» (ао -0,6%), «Северстали» (-0,46%), ММК (-0,38%).
В числе растущих бумаг отметились акции «РуссНефти» (+6,45%), «Мечела» (+5,71%), «Транснефти» (+4,72%), «СПБ Биржи» (+4,08%), «Башнефти» (+3,86%).
Акции «Сегежи» выросли на 2,35% - на фоне сообщения Frankmedia, что кредиторы могут выкупить часть допэмиссии «Сегежи» за счет ее долгов. https://frankmedia.ru/195404 Сообщается, что вероятность реализации этой схемы зависит от решения Банка России, который должен дать кредитным организациям точечные регуляторные послабления для того, чтобы вхождение в капитал компании было безболезненным для их капитала. Отмечается также, что более половины дополнительного выпуска могут выкупить банки-кредиторы, в число которых входят «Сбербанк», ВТБ, «Альфа-банк» и МКБ.
Нефть вечером торгуется на средненедельных уровнях. Котировки Brent в моменте подрастают на 0,81% - до $70,99 за баррель, «бочка» Light оценивается в $67,13 за баррель (+0,84%). Минэнерго США сообщило, что за прошедшую неделю запасы сырой нефти в стране снизились на 1,745 млн баррелей, вместо ожидаемого роста на 0,800 млн баррелей. Неделей ранее показатель вырос на 1,448 млн баррелей.
На глобальных рынках преобладают умеренно позитивные настроения. Европа завершила торги преимущественно ростом.
Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня демонстрируют торгуются в «зеленом». Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones растет на 0,26%, S&P 500 в плюсе на 0,64%, NASDAQ Composite растет на 1,09%.
ФРС США на сегодняшнем заседании ожидаемо сохранила процентную ставку на уровне 4,25-4,50%. Теперь инвесторы ждут пресс-конференцию регулятора.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ: