Сигналы на покупку мигают, а перегрев растет. Выдержит ли рынок проверку цифрами после геопередышки?

Фьючерсы на американские акции в среду сохраняются на высоких уровнях. Во вторник рынок пережил яркое ралли: S&P 500 подскочил на 1,11%, Nasdaq – на 1,43%. Причина – улучшение геополитического климата и охлаждение нефтяного рынка.

Перемирие между Израилем и Ираном, достигнутое при посредничестве США, по всей видимости, удерживается – несмотря на отдельные эпизоды напряженности. На этом фоне инвесторы избавляются от защитных активов и возвращаются к риску.

Дополнительный импульс пришел со стороны нефти: Brent и WTI уже потеряли около 20% от недавних пиков, что снижает инфляционные риски и поддерживает интерес к акциям технологического сектора.

Глава ФРС Джером Пауэлл выступил перед Конгрессом с умеренными заявлениями. Он подтвердил готовность к снижению ставок, если экономическая обстановка ухудшится, но не увидел срочности для действий в ближайшие недели. Это усилило надежды на так называемое «мягкое приземление» – когда инфляция замедляется без рецессии.

Сегодня внимание рынка переключается на выступление Пауэлла в Сенате и публикацию данных о продажах нового жилья. Также в фокусе квартальные отчеты General Mills, Micron и Paychex: эти релизы помогут лучше понять, как чувствует себя потребитель и обрабатывающая промышленность.

Техническая картина

S&P 500 уверенно тестирует зону 6100 – это потенциальная зона ускорения к новым историческим максимумам. Уровни поддержки проходят на 6050 и 6000. Nasdaq 100 пробивает 22200: ближайшая цель 22350, при устойчивости выше 22100.

Технологический сектор остается локомотивом движения, особенно в преддверии отчета Micron.

Отчет FedEx: прибыль превзошла ожидания, но акции остаются под давлением

FedEx отчиталась о прибыли за квартал в размере 6,07 доллара на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks (5,93 доллара) и показав рост на 2,36% по сравнению с ожиданиями.

Год назад показатель составлял 5,41 доллара. Доход за квартал составил 22,22 млрд долларов, что также оказалось выше прогнозов (+2,24%) и немного выше результата прошлого года (22,11 млрд).

Несмотря на позитивный квартал, акции FedEx с начала года потеряли около 18,5% на фоне слабости глобального спроса, давления на логистику и высокой базы сравнения. За последние четыре квартала компания дважды превзошла оценки по прибыли и дважды по выручке, что создает определенную надежность, но не превращает FedEx в безусловного фаворита.

Руководство не дало явных поводов для оптимизма в отношении устойчивого ускорения роста. Прогноз на следующий квартал – прибыль в 4,05 доллара при выручке в 21,63 млрд, а на весь финансовый год – 19,60 доллара на акцию при доходах в 89,41 млрд. Это умеренные ожидания, и текущий рейтинг Zacks #3 («удержание») отражает вялую динамику оценок.

Инвесторы внимательно следят за изменением прогноза: история показывает, что изменение ожиданий по прибыли часто предвосхищает движение котировок. В случае FedEx текущая картина выглядит нейтральной, но при улучшении внешнего спроса и результатах по сокращению издержек акции могут попробовать отыграть часть падения.

Сектор в целом – «транспорт, авиаперевозки и карго» – занимает верхние 40% по рейтингу Zacks. Это добавляет аргументов в пользу того, что FedEx может стабилизироваться.

Техническая картина

Вчера бумаги закрылись в районе 212,40, и рост на премаркете означает приближение к ключевому сопротивлению в зоне 217–220 долларов. Прорыв выше 220 откроет путь к более значимым уровням – 226 и 233, где проходят локальные пики марта и февраля соответственно.

Поддержка сейчас смещается на 210 и затем 203, где ранее акции находили спрос в периоды давления. Устойчивость выше 210 закрепляет позитивный импульс и указывает на растущую уверенность покупателей после позитивного отчета.

Индикаторы указывают на разворотную динамику: RSI вышел из нейтральной зоны и приближается к 60 – это подтверждает активизацию спроса. Объемы торгов на отчете также резко увеличились, что усиливает значимость движения.

Если акции FedEx смогут закрыть день выше 217, это станет техническим сигналом на смену тенденции в краткосрочном горизонте с переходом от боковика к восходящему тренду. Однако в случае провала и отката ниже 210–212 структура движения снова станет шаткой, и рынок может вернуться к диапазонной торговле.