Ставки рушатся. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

В начале августа многие российские банки начали снижать ставки по депозитам. Это реакция на изменения в экономической политике — после корректировки ключевой ставки Центрального банка до уровня 18% кредитные организации начали адаптировать свои условия.

Несмотря на такой поворот, эксперты не спешат списывать банковские вклады со счетов: при правильном подходе они всё ещё могут быть выгодны.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева считает, что при текущем уровне инфляции ставки в пределах 16–17% годовых остаются вполне конкурентоспособными. А вложения в депозиты — это способ сохранить часть капитала в ликвидной форме, доступной для быстрого использования.

Ян Пинчук, представляющий компанию Whitebird, также подчёркивает важность наличия ликвидных средств. Он рекомендует всегда держать часть средств в кэше или на банковских счетах, чтобы при необходимости быстро воспользоваться инвестиционными возможностями.

Инвестиции в облигации: альтернатива вкладам

Финансовые специалисты всё чаще предлагают смотреть в сторону фондового рынка. В частности, корпоративные облигации выглядят всё более перспективно — они предлагают доходность, превосходящую депозиты. Людмила Рокотянская из «БКС «Мир инвестиций» уточняет, что такие бумаги потенциально более доходны, но и несут в себе повышенные риски. Перед инвестированием нужно внимательно изучать надёжность эмитента.

Кроме того, аналитики отмечают позитивные сигналы на валютном рынке, что делает привлекательными валютные облигации крупных экспортёров. Эти инструменты могут быть интересны в условиях, когда монетарная политика переходит в стадию смягчения, а доходности по другим активам снижаются.

Государственные облигации, такие как ОФЗ с постоянным купоном, также остаются актуальными. Сейчас они дают доходность до 15% годовых. С учётом тенденции к снижению ключевой ставки, возможен рост рыночной стоимости этих бумаг, что делает их интересными не только для сохранения, но и для прироста капитала.

Что выбрать тем, кто ценит гибкость

Инвесторам, предпочитающим быструю доступность средств, стоит обратить внимание на фонды денежного рынка. Такие инструменты обеспечивают стабильную доходность — до 18% годовых — и позволяют оперативно выводить деньги без потери дохода. Это делает их подходящими для тех, кто ищет баланс между надёжностью и возможностью маневра.

Наталия Пырьева, ведущий аналитик компании «Цифра брокер», подчёркивает, что сейчас интерес представляют длинные облигации с фиксированным купоном. Они способны не только сохранить капитал, но и принести дополнительный доход по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий.

По её словам, снижение ставки со стороны Центробанка положительно сказывается на банковском секторе: уменьшается стоимость заимствований, растёт маржинальность и повышается кредитная активность. Это, в свою очередь, способствует укреплению позиций банков и росту их прибыльности.

Долгосрочные тренды: инвестиции в сырьевые активы

Ян Пинчук обращает внимание на растущий спрос на энергетические и сырьевые ресурсы. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, к 2030 году дата-центры будут потреблять почти в два раза больше электроэнергии, чем сейчас. Основной прирост обеспечат мощности, работающие на искусственном интеллекте, что повлечёт увеличение спроса на медь, никель, алюминий, серебро и уран.

Таким образом, сырьевые товары, торгуемые на биржах (commodities), становятся перспективными активами на горизонте нескольких лет. Они могут обеспечить устойчивый рост в условиях растущего энергопотребления и глобального спроса на ресурсы.

Как выстроить устойчивую стратегию

Эксперты сходятся во мнении, что главная задача инвестора сегодня — сохранить гибкость. Не стоит полностью отказываться от депозитов, но важно использовать и другие инструменты. Оптимальным решением станет диверсификация: часть средств оставить на вкладах, другую — направить в облигации, денежные фонды и сырьевые активы.

Такой подход снижает риски и позволяет адаптироваться под изменения в экономике. Он особенно актуален в условиях, когда ставки по вкладам уже не гарантируют прежней доходности, а рынок предлагает новые возможности.