Цена на золото торгуется с позитивным уклоном рядом с рекордным максимумом на фоне угроз тарифов от Трампа

• Цена на золото сохраняет свой бычий уклон на фоне беспокойства о тарифах Трампа и глобальной торговой войне.
• Снижение доходности государственных облигаций США оказывает давление на доллар США и предоставляет дополнительную поддержку драгоценному металлу.
• Ястребиный прогноз ФРС может ограничить пару XAU/USD на фоне слегка перекупленных условий.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает новых покупателей в ходе азиатской сессии в четверг и остается близкой к рекордному максимуму, достигнутому накануне. Новый угрозы президента США Дональда Трампа ввести тарифы на импортируемые товары вызывают опасения по поводу глобальной торговой войны и продолжают поддерживать спрос на безопасные активы. Между тем, бегство в безопасные активы вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США и становится еще одним фактором, способствующим росту недоходного желтого металла.

Кроме того, появление продаж доллара США (USD) предоставляет дополнительную поддержку цене на золото. Тем не менее, ястребиные протоколы заседания FOMC, опубликованные в среду, подтвердили ожидания продолжительной паузы в повышении ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Это может стать попутным ветром для доходности облигаций США и доллара, что, в свою очередь, может удержать бычьих трейдеров от новых ставок по XAU/USD на фоне слегка перекупленных условий на дневном графике.

Цена на золото продолжает привлекать потоки в безопасные активы на фоне растущей глобальной торговой напряженности

• Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что он объявит о высоких тарифах на ряд товаров в следующем месяце или даже раньше, увеличивая риск дальнейшей эскалации торговых напряжений и поддерживая цену на безопасное золото. 
• Министр торговли США Ховард Лутник заявил в интервью Fox News, что цель Трампа - упразднить Налоговую службу и позволить всем внешним участникам платить. Тем временем Трамп сказал, что новая торговая сделка с Китаем возможна.
• Доллар США испытывает трудности с капитализацией на своих скромных восстановительных gains, зарегистрированных за последние два дня, на фоне нового снижения доходности казначейских облигаций США, что также становится еще одним фактором, предоставляющим дополнительную поддержку драгоценному металлу.
• Протоколы последнего заседания FOMC, проведенного в январе, опубликованные в среду, показали, что чиновники отметили высокую степень неопределенности, что требует от центрального банка осторожного подхода к рассмотрению дальнейших снижений процентных ставок.
• Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон заявил, что экономические показатели США были довольно сильными, рынок труда в США устойчив, инфляция снизилась, но все еще остается высокой, и путь к целевому уровню инфляции в 2% может быть неровным.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что инфляция снизилась, но все еще является чрезмерной, и как только инфляция упадет, ставки могут упасть еще больше. Однако это не впечатляет быков доллара США и не влияет на недоходный желтый металл. 
• В экономической повестке США в четверг представлены обычные еженедельные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности Филадельфии. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, может повлиять на доллар США и пару XAU/USD. 
• Внимание рынка затем переключится на публикацию предварительных глобальных PMI в пятницу, которые должны предоставить свежую информацию о состоянии мировой экономики и оказать значительное влияние на безопасный товар. 

Цена на золото может продолжить консолидацию перед следующим ростом; бычий уклон сохраняется

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) удерживается выше отметки 70 и требует осторожности от бычьих трейдеров. Это, в свою очередь, предполагает, что цена на золото с большей вероятностью продолжит движение в рамках диапазона, существующего более недели. Тем не менее, краткосрочный уклон остается явно в пользу бычьих трейдеров и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вверх. Устойчивое укрепление выше области $2 945-2 950 отметит новый прорыв через краткосрочный диапазон и фазу консолидации. Это создаст условия для продолжения хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние два месяца.

Тем временем любое коррективное снижение ниже немедленной поддержки на уровне $2 928 может рассматриваться как возможность для покупки в районе $2 918, или пикового минимума овернайт, и оставаться ограниченным вблизи отметки $2 900. За этим следует горизонтальная поддержка на уровне $2 880, которая, если будет пробита решительно, может потянуть цену на золото к области $2 860-2 855 на пути к зоне $2 834. Некоторые последующие продажи должны проложить путь к падению к области $2 815, прежде чем пара XAU/USD в конечном итоге упадет к отметке $2 800 и следующей значимой поддержке в районе $2 785-2 784.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Источник: FxTeam