Рынок держит паузу. Стабилизация после коррекции

Американский рынок взял паузу после ралли и легкой коррекции. Инвесторы не торопятся и держат внимание на двух главных точках: отчете Nvidia и инфляционных данных PCE. До среды и пятницы движение будет больше напоминать расстановку фигур перед партией.

Во вторник на премаркете индексы выглядели спокойно: S&P 500 держался в районе 6430, Nasdaq 100 – около 23 420. В понедельник Dow потерял 0,77%, S&P 500 снизился на 0,43%, а Nasdaq ушел вниз на 0,22%.

Инвесторы предпочли зафиксировать часть прибыли после резкого всплеска в пятницу, вызванного сигналами Пауэлла о возможном снижении ставки в сентябре.

Падение выглядело широким: девять из одиннадцати секторов S&P 500 закрылись в красной зоне. Хуже всего себя чувствовали защитные сектора – потребительские товары первой необходимости, здравоохранение и коммунальные услуги.

Это красноречивый сигнал: даже традиционные тихие гавани не устояли перед фиксацией.

В фокусе Nvidia и макростатистика

Инвесторы временно притормозили активность и ждут двух главных событий недели. Первое – отчет Nvidia в среду. Бумага стала символом «AI-ралли», и рынок оценивает ее результаты как лакмус для всего технологического сектора.

Консенсус закладывает выручку около $28 млрд и жестко ждет апгрейда прогноза. В цене акций уже много оптимизма, и это делает реакцию потенциально резкой в обе стороны.

Второе событие – публикация в пятницу индекса цен на личное потребление (PCE). Это главный инфляционный индикатор для ФРС, и именно он способен подтвердить или опровергнуть вероятность снижения ставки в сентябре, которую рынок сейчас оценивает почти в 90%.

До этих катализаторов движение будет носить скорее тактический характер: отработка уровней, ротация секторов и попытки рынка нащупать баланс.

Корпоративные истории

Помимо Nvidia, внимание привлекла новость о замене в индексе S&P 500. Онлайн-брокер Interactive Brokers вырастет в весе – компания заменит Walgreens Boots Alliance.

Реакция была мгновенной: акции брокера в послеторговой сессии прибавили почти 4%. Для рынка это важный штрих: усиливается роль технологичных финансовых платформ, в то время как традиционный ритейл-фармсектор теряет капитализацию.

Техническая картина

S&P 500 консолидируется около 6430. Сопротивление – 6450–6470, его пробой откроет дорогу к 6500. Поддержка – 6400 и 6350. Пока рынок балансирует в коридоре и ждет драйвера.

Nasdaq 100 стоит в районе 23420. Ключевая зона сопротивления 23500–23600: именно там решится вопрос, будет ли продолжение восходящего импульса. Поддержка – 23200 и 23000. Технологический сектор чувствует давление, но удержание выше 23200 дает шанс на возобновление роста после отчета Nvidia.

Для трейдера это значит следующее: рынок стабилен, но готов к рывку. Если Nvidia оправдает ожидания и PCE окажется мягким – S&P 500 легко выйдет к 6500, Nasdaq 100 – к 23800. Если же отчет разочарует или инфляция останется жесткой – обратный ход вниз к 6350 и 23000 станет базовым сценарием.