Золото достигает нового исторического максимума в преддверии заседания ФРС

• Золото поднимается до нового исторического максимума на уровне $3 045 в среду. 
• Трейдеры отправили золото вверх на фоне геополитических новостей из Турции и Украины. 
• Ралли золота начинает выглядеть несколько чрезмерным и может вскоре увидеть откат. 

Цена на золото (XAU/USD) немного скорректировалась вниз до уровня около $3 030 на момент написания в среду после того, как она поднялась выше и достигла нового исторического максимума на уровне $3 045 ранее в тот же день. Позитивный сдвиг произошел после того, как появились заголовки о том, что власти задержали мэра Стамбула Экрема Имамоглу, главного политического соперника президента Тайипа Эрдогана, по обвинениям, включая коррупцию и помощь террористической группе. 

Этот заголовок добавляет к геополитическим факторам, влияющим на золото, после телефонного разговора между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным во вторник, который не привел к соглашению о прекращении огня или значительному прорыву. Президент Трамп и президент Путин согласовали немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне на Украине. Однако президент Украины Владимир Зеленский заявил поздно во вторник, что разговоры о Украине без Украины не приведут к результатам.

Тем не менее, трейдеры в драгоценном металле могут столкнуться с некоторыми препятствиями позже в эту среду, так как Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается объявить о своем решении по процентной ставке и опубликовать обновление сводки экономических прогнозов. После заседания председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл прокомментирует на пресс-конференции. Учитывая политику Трампа на фоне, рынки захотят узнать, сколько, если вообще, снижений ставок члены ФРС запланировали на 2025 год и далее. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Все взгляды на ФРС

• Несмотря на почти эйфорические комментарии президента США Трампа и президента России Путина, несколько аналитиков рассматривают недавнее «узкое» соглашение о прекращении огня как небольшую победу, а не шаг к миру. Путин и Трамп согласовали, что в течение 30 дней не будет атак на энергетические объекты, сообщает Bloomberg. 
• Согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки в текущем диапазоне 4,25-4,50% в среду, составляет 99%. Тем временем вероятность снижения ставок на заседании в июне составляет 64,8%. 
• Трейдеры сокращают свои ставки на дальнейшее смягчение монетарной политики в этом году, что будет давить на драгоценный металл, так как более высокие доходности являются медвежьими для золота. С другой стороны, все еще существуют опасения по поводу замедления экономики США, так как тарифная политика президента Дональда Трампа оказывает давление на потребительские настроения. Инвесторы сокращают свои вложения в акции США на рекордные объемы, согласно последнему опросу Bank of America, подчеркивающему масштабную ротацию на рынках, сообщает Bloomberg. 

Технический анализ: Это может стать неприятным

Золото вновь достигает нового исторического максимума в начале среды перед решением ФРС по процентной ставке. Риск в этом событии заключается в том, что точечный прогноз ФРС (график, на котором каждый голосующий член FOMC указывает, где они видят уровень процентной ставки монетарной политики на 2025 год и далее) может показать меньшее количество снижений ставок, чем ожидают рынки. Это увеличит страх рецессии или стагфляции в США, при этом ставки останутся высокими для борьбы с растущей инфляцией, вызванной торговой войной на фоне тарифов, и будет негативно для золота. 

Что касается технических уровней, новый исторический максимум на уровне $3 045 является первым уровнем, который нужно преодолеть. Следующий уровень в эту среду - это сопротивление R1 на уровне $3 048, чуть ниже круглого числа $3 050. После этого сопротивление R2 находится на уровне $3 063. 

С точки зрения снижения, внутридневная точка разворота на уровне $3 024 является первой линией защиты, за которой следует поддержка S1 около $3 010 перед уровнем $3 000. В случае, если отметка $3 000 будет пробита, ожидайте сильной поддержки на уровне $2 985. 

XAU/USD: Дневной график

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Источник: FxTeam